Początkowy limit stopy procentowej

Co to jest początkowy limit stopy procentowej?

Początkowy limit stopy procentowej jest zdefiniowany jako maksymalna kwota, jaką oprocentowanie pożyczki o zmiennej stopie procentowej może skorygować przy pierwszej zaplanowanej zmianie stopy procentowej. Limity stóp procentowych są zwykle nakładane na oprocentowanie kredytów hipotecznych, aby zabezpieczyć kredytobiorców przed ekstremalnymi skokami oprocentowania w okresie kredytowania. Ponieważ są początkowe, limit stawki może ulec zmianie po zakończeniu początkowego okresu.

Zrozumienie początkowych limitów stóp procentowych

Początkowe limity oprocentowania można znaleźć tylko w przypadku produktów o zmiennym oprocentowaniu, takich jak kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu,. w przypadku których oprocentowanie podlega zaplanowanym zmianom przez cały okres kredytowania. Produkty o stałym oprocentowaniu nie mają limitu, ponieważ nie podlegają dostosowaniu. Stawka na początku pożyczki pozostaje taka sama do momentu spłaty pożyczki lub zmiany warunków weksla, na przykład podczas modyfikacji lub refinansowania.

Produkty o zmiennym oprocentowaniu były popularne na początku XXI wieku podczas boomu kredytów hipotecznych subprime . Wielu właścicieli domów szybko znalazło się w tarapatach, gdy ich stopy procentowe podskoczyły po początkowym ustalonym okresie. Pokusa kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu polegała na tym, że początkowa stała stopa była generalnie niższa niż oprocentowanie oferowane w tym czasie w przypadku produktów o stałym oprocentowaniu.

Kredytobiorcy chętnie skorzystali z tych niższych stawek, oczekując, że będą mogli ponownie refinansować, zanim ich oprocentowanie zostanie skorygowane. Początkowy limit stóp procentowych został wprowadzony, aby chronić właścicieli domów przed dużym szokiem płatniczym, z oczekiwaniem, że stopy będą z czasem powoli rosły.

Niestety, rynek się załamał, a wartości nieruchomości gwałtownie spadły, pozostawiając wielu właścicieli domów bez możliwości refinansowania z coraz bardziej kosztownych produktów hipotecznych. Wielu kredytobiorców nie wywiązało się ze swoich kredytów hipotecznych, potęgując krach subprime.

Chociaż początkowe limity stóp procentowych nadal istnieją jako dodatkowa ochrona dla kredytobiorców, którzy obawiają się szoku płatniczego, produkty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu są dziś znacznie mniej popularne.

Przykład początkowego ograniczenia stopy procentowej

Weźmy na przykład hipotetyczny 30-letni kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu (ARM), który może rozpocząć się od stałej stopy 4,5% przez pierwsze dwa lata. Jest to niższe niż obecne oprocentowanie kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu,. które wynosi 4,8%, co sprawia, że kredyt regulowany wydaje się bardziej atrakcyjny.

Na koniec pierwszego okresu korekty początkowy limit stopy procentowej wynosi plus lub minus 2%, co oznacza, że stopa zostanie skorygowana nie wyżej niż 6,5% i nie niżej niż 2,5%. Następnie stopa procentowa będzie podlegać korektom w oparciu o dowolny indeks, który był używany w momencie rozpoczęcia pożyczki, powiększony o marżę. Marża to maksymalny spread, poza który korekty nie będą się wahać.

Jeżeli po pierwszym okresie dostosowawczym nastąpi spadek oprocentowania kredytów hipotecznych, kredytobiorca skorzysta z niższego oprocentowania. Teraz, jeśli stopy procentowe wzrosną, kredytobiorca będzie w niekorzystnej sytuacji, ponieważ jego oprocentowanie wzrosło, podobnie jak miesięczna spłata kredytu hipotecznego. Jeśli kredytobiorcy nie są świadomi lub nie są w stanie wchłonąć wzrostu płatności, kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu może być niezwykle ryzykowną opcją.

Rozważmy inny przykład, w którym kredytobiorca zaciągnął 30-letni kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu, który zawiera początkową stałą stopę w wysokości 4,5%, 2% górną stopę początkową i 6% marżę. Maksymalny wzrost, jakiego może doświadczyć pożyczkobiorca, wyniósłby 10,5% w okresie spłaty pożyczki.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Osoby fizyczne przyciągały niskie początkowe stopy procentowe kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu, ale miały trudności z dokonywaniem płatności, gdy oprocentowanie wzrosło po początkowym okresie o stałym oprocentowaniu.

• Początkowe limity stóp procentowych są wprowadzane głównie w przypadku oprocentowania kredytów hipotecznych, aby chronić kredytobiorców przed dużymi skokami oprocentowania w okresie spłaty kredytu.

• Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu były siłą napędową krachu kredytów subprime, który doprowadził do Wielkiej Recesji w 2000 roku.

• Początkowe pułapy oprocentowania mają zastosowanie tylko do kredytów o zmiennym oprocentowaniu, a nie kredytów o stałym oprocentowaniu, ponieważ kredyty o stałym oprocentowaniu mają takie samo oprocentowanie przez cały okres kredytowania.

• Ponieważ początkowy limit stopy procentowej dotyczy tylko korekty pierwszej stawki, stopa procentowa i górny limit mogą ulec zmianie po zakończeniu początkowego okresu.

• Początkowy limit oprocentowania to maksymalna kwota, o jaką oprocentowanie pożyczki o zmiennej stopie procentowej może wzrosnąć przy pierwszej zaplanowanej zmianie oprocentowania.