Indledende renteloft

Hvad er et indledende renteloft?

Et startrenteloft er defineret som det maksimale beløb, som renten på et rentetilpasningslån kan reguleres ved den første planlagte renteregulering. Rentelofter er normalt placeret på realkreditrenter for at isolere låntagere mod ekstreme rentespring i løbet af lånet. Fordi de er indledende, kan satsloftet ændres efter den indledende periode er afsluttet.

Forståelse af indledende rentelofter

Indledende rentelofter kan kun findes på rentetilpasningsprodukter, som rentetilpasningslån,. hvor renten undergår planlagte ændringer i løbet af lånets løbetid. Fastprisprodukter har ikke et loft, fordi de ikke justerer. Kursen ved lånets begyndelse forbliver den samme, indtil lånet er betalt tilbage, eller der er en ændring af vilkårene for noten, såsom under ændring eller refinansiering.

Produkter med variabel rente var populære i begyndelsen af 2000'erne under subprime realkreditboomet. Mange boligejere kom hurtigt i problemer, da deres renter steg efter den indledende faste periode. Det lokkede ved et rentetilpasningslån var, at den oprindelige fastforrentede rente generelt var lavere end de renter, der blev tilbudt på fastforrentede produkter på det tidspunkt.

Låntagerne var ivrige efter at drage fordel af disse lavere renter med forventning om, at de kunne refinansiere igen, før deres rente blev justeret. Det oprindelige renteloft var på plads for at beskytte boligejere mod et stort betalingschok med forventning om, at satserne langsomt ville stige over tid.

Desværre styrtede markedet ned, og ejendomsværdierne faldt, hvilket efterlod mange boligejere uden mulighed for at refinansiere ud af stadigt dyrere realkreditprodukter. Mange låntagere misligholdte deres realkreditlån, hvilket forværrede subprime-krakket.

Selvom initiale rentelofter stadig eksisterer som ekstra beskyttelse for låntagere, der er bekymrede over betalingschok, er realkreditprodukter med variabel rente langt mindre almindelige i dag.

Eksempel på et indledende renteloft

Tag som et eksempel et hypotetisk 30-årigt rentetilpasningslån (ARM), som kan starte med en fast rente på 4,5 % i de første to år. Dette er lavere end den nuværende rente på et fastforrentet realkreditlån,. som er 4,8 %, hvilket får det justerbare realkreditlån til at fremstå mere attraktivt.

Ved slutningen af den første reguleringsperiode er det oprindelige renteloft plus eller minus 2 %, hvilket betyder, at satsen ikke justeres højere end 6,5 % og ikke lavere end 2,5 %. Derefter vil renten blive justeret baseret på det indeks, der blev brugt ved lånestart plus margin. Marginen er den maksimale spredning, som justeringerne ikke vil svinge ud over.

Hvis, når den første reguleringsperiode rammer, og realkreditrenterne er faldet, vil låntager nyde godt af en lavere rente. Nu, hvis renterne er steget, vil låntageren være ringere stillet, da deres rente er steget, og det samme er deres månedlige afdrag på realkreditlån. Hvis låntagere ikke er klar over eller i stand til at absorbere stigningen i betalinger, kan et rentetilpasningslån være en yderst risikabel mulighed.

Overvej et andet eksempel, hvor låntageren har optaget et 30-årigt rentetilpasningslån, der indeholder en indledende fast rente på 4,5 %, en initial renteloft på 2 % og en margin på 6 %. Den maksimale stigning, låntageren kunne opleve, ville så være 10,5 % i løbet af lånets løbetid.

##Højdepunkter

• Enkeltpersoner blev tiltrukket af de lave startrenter på de rentetilpasningslån, men havde svært ved at betale, når renten steg efter den indledende rentebindingsperiode.

• Indledende rentelofter sættes primært på realkreditrenterne for at beskytte låntagere mod store rentespring i løbet af lånet.

• Rentetilpasningslån var en drivkraft bag subprime-nedsmeltningen, der førte til den store recession i 2000'erne.

• Startrentelofter gælder kun for rentetilpasningslån, ikke fastforrentede lån, da fastforrentede lån har samme rente i hele lånets løbetid.

• Da et indledende renteloft kun er til 1. sats justering, kan renten og loftet ændre sig efter den indledende periode er slut.

• Et initialt renteloft er det maksimale beløb, som renten på et rentetilpasningslån kan stige ved den første planlagte renteregulering.