Innledende rentetak
Hva er et innledende rentetak?
Et startrentetak er definert som det maksimale belÞpet som renten pÄ et rentetilpasningslÄn kan justere ved den fÞrste planlagte rentejusteringen. Rentetak settes vanligvis pÄ boliglÄnsrentene for Ä isolere lÄntakere mot ekstreme rentehopp i lÞpet av lÄnets levetid. Fordi de er innledende, kan taksten endres etter at den fÞrste perioden er over.
ForstÄ innledende rentetak
Innledende rentetak kan bare finnes pÄ produkter med justerbar rente, som boliglÄn med justerbar rente,. der renten gjennomgÄr planlagte endringer i lÞpet av lÄnets levetid. Fastprisprodukter har ikke tak fordi de ikke justerer seg. Renten ved lÄnets begynnelse forblir den samme til lÄnet er nedbetalt, eller det er en endring i vilkÄrene for notatet, for eksempel under endring eller refinansiering.
Produkter med variabel rente var populÊre pÄ begynnelsen av 2000-tallet under subprime - bolÄnsboomen. Mange huseiere fant seg raskt i trÞbbel da renten Þkte etter den fÞrste bindingsperioden. Det lokke med et regulerbart boliglÄn var at den opprinnelige fastrenten generelt var lavere enn rentene som ble tilbudt pÄ fastrenteprodukter pÄ den tiden.
LÄntakere var ivrige etter Ä dra nytte av disse lavere rentene, med forventning om at de kunne refinansiere igjen fÞr rentejusteringen. Det opprinnelige rentetaket var pÄ plass for Ä beskytte huseiere mot et stort betalingssjokk, med forventning om at rentene sakte ville Þke over tid.
Dessverre krasjet markedet og eiendomsverdiene stupte, noe som gjorde at mange huseiere ikke kunne refinansiere seg av stadig dyrere boliglÄnsprodukter. Mange lÄntakere misligholdt boliglÄnene sine, noe som forsterket subprime-krakket.
Selv om innledende rentetak fortsatt eksisterer som ekstra beskyttelse for lÄntakere som er bekymret for betalingssjokk, er boliglÄnsprodukter med justerbar rente langt mindre vanlige i dag.
Eksempel pÄ et innledende rentetak
Ta som et eksempel et hypotetisk 30-Ärs boliglÄn med justerbar rente (ARM), som kan starte med en fast rente pÄ 4,5 % de fÞrste to Ärene. Dette er lavere enn gjeldende rente pÄ et fastrenteboliglÄn,. som er 4,8 %, noe som gjÞr at det justerbare boliglÄnet fremstÄr som mer attraktivt.
Ved slutten av den fÞrste reguleringsperioden er det innledende rentetaket pluss eller minus 2 %, noe som betyr at rentesatsen ikke justeres hÞyere enn 6,5 % og ikke lavere enn 2,5 %. Etter det vil renten bli gjenstand for justeringer basert pÄ hvilken indeks som ble brukt ved lÄnestart pluss margin. Marginen er den maksimale spredningen som justeringene ikke vil svinge utover.
Hvis, nÄr den fÞrste tilpasningsperioden treffer og boliglÄnsrentene har gÄtt ned, vil lÄntakeren nyte godt av en lavere rente. NÄ, hvis rentene har Þkt, vil lÄntakeren vÊre i en ulempe ettersom renten har gÄtt opp, og det samme har den mÄnedlige boliglÄnsbetalingen. Hvis lÄntakere ikke er klar over eller i stand til Ä absorbere Þkningen i betalinger, kan et boliglÄn med justerbar rente vÊre et ekstremt risikabelt alternativ.
Tenk pÄ et annet eksempel der lÄntakeren har tatt opp et 30-Ärs rentetilpasningslÄn som inneholder en innledende fast rente pÄ 4,5 %, en startrentetak pÄ 2 % og en margin pÄ 6 %. Den maksimale Þkningen lÄntakeren kan oppleve vil da vÊre 10,5 % over lÄnets lÞpetid.
HĂžydepunkter
â Enkeltpersoner ble tiltrukket av de lave startrentene pĂ„ boliglĂ„nene med regulerbar rente, men hadde problemer med Ă„ betale nĂ„r renten Ăžkte etter den fĂžrste rentebindingsperioden.
â Innledende rentetak settes fĂžrst og fremst pĂ„ boliglĂ„nsrentene for Ă„ beskytte lĂ„ntakere mot store rentehopp i lĂžpet av lĂ„nets levetid.
â Rentejusterbare boliglĂ„n var en drivkraft bak subprime-nedsmeltingen som fĂžrte til den store resesjonen pĂ„ 2000-tallet.
â Startrentetak gjelder kun for rentetilpasningslĂ„n, ikke fastrentelĂ„n, da fastrentelĂ„n har samme rente i hele lĂ„nets levetid.
- Ettersom et innledende rentetak kun er for fĂžrstekursjusteringen, kan renten og taksen endres etter at den innledende perioden er over.
â Et startrentetak er det maksimale belĂžpet renten pĂ„ et rentetilpasningslĂ„n kan Ăžke ved fĂžrste planlagte rentejustering.
