Initialt räntetak
Vad Àr ett initialt rÀntetak?
Ett initialt rÀntetak definieras som det maximala belopp som rÀntan pÄ ett rÀntebindningslÄn kan justera vid den första planerade rÀntejusteringen. RÀntetak sÀtts vanligtvis pÄ bolÄnerÀntorna för att isolera lÄntagare mot extrema rÀntehopp under lÄnets löptid. Eftersom de Àr initiala kan rÀntetaket Àndras efter att den inledande perioden har avslutats.
FörstÄ initiala rÀntetak
Initiala rÀntetak kan endast hittas pÄ produkter med justerbar rÀnta, som bolÄn med justerbar rÀnta,. dÀr rÀntan genomgÄr schemalagda förÀndringar under hela lÄnets livslÀngd. Fastprisprodukter har inget tak eftersom de inte anpassar sig. RÀntan vid lÄnets början förblir densamma tills lÄnet betalas av, eller det sker en förÀndring av villkoren för sedeln, till exempel under Àndring eller refinansiering.
Produkter med rörlig rÀnta var populÀra i början av 2000-talet under subprime -bolÄneboomen. MÄnga husÀgare hamnade snabbt i problem nÀr deras rÀntor steg efter den inledande bindningstiden. Lockelsen med ett rÀntejusterbart bolÄn var att den initiala fastrÀntan i allmÀnhet var lÀgre Àn de rÀntesatser som dÄ erbjöds pÄ produkter med fast rÀnta.
LÄntagarna var ivriga att dra nytta av dessa lÀgre rÀntor, med förvÀntningen att de skulle kunna refinansiera igen innan rÀntan justerades. Det ursprungliga rÀntetaket var pÄ plats för att skydda husÀgare frÄn en stor betalningschock, med förvÀntningen att rÀntorna lÄngsamt skulle öka över tiden.
TyvÀrr kraschade marknaden och fastighetsvÀrdena rasade, vilket lÀmnade mÄnga husÀgare utan möjlighet att refinansiera sig ur allt dyrare bolÄneprodukter. MÄnga lÄntagare misslyckades med sina bolÄn vilket förvÀrrade subprime-kraschen.
Ăven om initiala rĂ€ntetak fortfarande existerar som ett extra skydd för lĂ„ntagare som Ă€r oroliga för betalningschock, Ă€r justerbara bolĂ„neprodukter mycket mindre vanliga idag.
Exempel pÄ ett initialt rÀntetak
Ta som ett exempel ett hypotetiskt 30-Ärigt hypotekslÄn med justerbar rÀnta (ARM), som kan börja med en fast rÀnta pÄ 4,5 % för de första tvÄ Ären. Detta Àr lÀgre Àn den nuvarande rÀntan pÄ ett bolÄn med fast rÀnta,. som Àr 4,8 %, vilket gör att det justerbara bolÄnet framstÄr som mer attraktivt.
I slutet av den första anpassningsperioden Àr det initiala rÀntetaket plus eller minus 2 %, vilket innebÀr att rÀntan inte kommer att justeras mer Àn 6,5 % och inte lÀgre Àn 2,5 %. DÀrefter kommer rÀntan att justeras baserat pÄ vilket index som anvÀndes vid lÄnestart plus marginalen. Marginalen Àr den maximala spridningen som justeringarna inte kommer att fluktuera bortom.
Om, nÀr den första anpassningsperioden slÄr in och bolÄnerÀntorna har sjunkit, kommer lÄntagaren att gynnas av en lÀgre rÀnta. Nu, om rÀntorna har ökat, kommer lÄntagaren att vara i underlÀge eftersom deras rÀnta har gÄtt upp och det har Àven deras mÄnatliga bolÄnebetalning. Om lÄntagare inte Àr medvetna om eller kan absorbera ökningen av betalningar, kan ett bolÄn med justerbar rÀnta vara ett extremt riskabelt alternativ.
TÀnk pÄ ett annat exempel dÀr lÄntagaren har tagit ett 30-Ärigt bolÄn med justerbar rÀnta som innehÄller en initial fast rÀnta pÄ 4,5 %, ett initialt rÀntetak pÄ 2 % och en marginal pÄ 6 %. Den maximala ökningen lÄntagaren skulle kunna uppleva skulle dÄ vara 10,5 % under lÄnets löptid.
Höjdpunkter
â Individer attraherades av de lĂ„ga initiala rĂ€ntorna pĂ„ bolĂ„nen med rĂ€ntebindning men hade svĂ„rt att betala nĂ€r rĂ€ntan ökade efter den inledande rĂ€ntebindningstiden.
â Initiala rĂ€ntetak sĂ€tts i första hand pĂ„ bolĂ„nerĂ€ntorna för att skydda lĂ„ntagare frĂ„n stora rĂ€ntehopp under lĂ„nets löptid.
â RĂ€ntejusterbara bolĂ„n var en drivkraft bakom subprime-hĂ€rdsmĂ€ltan som ledde till den stora lĂ„gkonjunkturen pĂ„ 2000-talet.
â Inledande rĂ€ntetak gĂ€ller endast för rĂ€ntebindande lĂ„n, inte lĂ„n med fast rĂ€nta, eftersom lĂ„n med fast rĂ€nta har samma rĂ€nta under hela lĂ„nets löptid.
â Eftersom ett initialt rĂ€ntetak endast Ă€r till för förstakursjusteringen, kan rĂ€ntan och taket Ă€ndras efter att den initiala perioden har avslutats.
â Ett initialt rĂ€ntetak Ă€r det högsta belopp som rĂ€ntan pĂ„ ett rĂ€ntebindande lĂ„n kan höjas vid den första planerade rĂ€ntejusteringen.
