Plafond du taux d'intérêt initial

Qu'est-ce qu'un plafond de taux d'intérêt initial ?

Un plafond de taux d'intérêt initial est défini comme le montant maximum que le taux d'intérêt d' un prêt à taux révisable peut ajuster lors du premier ajustement de taux prévu. Des plafonds de taux d'intérêt sont généralement imposés sur les taux hypothécaires pour protéger les emprunteurs contre les sauts de taux extrêmes pendant la durée du prêt. Parce qu'ils sont initiaux, le plafond tarifaire est susceptible de changer après la fin de la période initiale.

Comprendre les plafonds de taux d'intérêt initiaux

Les plafonds de taux d'intérêt initiaux ne peuvent être trouvés que sur les produits à taux révisable, comme les prêts hypothécaires à taux révisable,. où le taux d'intérêt subit des changements programmés tout au long de la durée du prêt. Les produits à taux fixe n'ont pas de plafond car ils ne s'ajustent pas. Le taux au début du prêt reste le même jusqu'à ce que le prêt soit remboursé ou qu'il y ait un changement dans les termes de la note, comme lors d'une modification ou d'un refinancement.

Les produits à taux d'intérêt variables étaient populaires au début des années 2000 pendant le boom des prêts hypothécaires à risque. De nombreux propriétaires se sont rapidement retrouvés en difficulté lorsque leurs taux d'intérêt ont bondi après la période initiale fixée. L'attrait d'un prêt hypothécaire à taux variable était que le taux fixe initial était généralement inférieur aux taux d'intérêt offerts sur les produits à taux fixe à l'époque.

Les emprunteurs étaient impatients de profiter de ces taux plus bas, dans l'espoir de pouvoir refinancer à nouveau avant que leur taux ne soit ajusté. Le plafond initial des taux d'intérêt était en place pour protéger les propriétaires d'un choc de paiement important, dans l'espoir que les taux augmenteraient lentement avec le temps.

Malheureusement, le marché s'est effondré et la valeur des propriétés a chuté, laissant de nombreux propriétaires sans la possibilité de refinancer des produits hypothécaires de plus en plus coûteux. De nombreux emprunteurs ont fait défaut sur leurs prêts hypothécaires, ce qui a aggravé le krach des subprimes.

Bien que les plafonds de taux d'intérêt initiaux existent toujours en tant que protection supplémentaire pour les emprunteurs qui craignent un choc de paiement, les produits hypothécaires à taux ajustables sont beaucoup moins courants aujourd'hui.

Exemple d'un plafond de taux d'intérêt initial

Prenons comme exemple un hypothétique prêt hypothécaire à taux variable de 30 ans (ARM), qui peut démarrer avec un taux fixe de 4,5 % pendant les deux premières années. Ce taux est inférieur au taux d'intérêt actuel d'un prêt hypothécaire à taux fixe,. qui est de 4,8 %, ce qui rend le prêt hypothécaire ajustable plus attrayant.

À la fin de la première période d'ajustement, le plafond initial du taux d'intérêt est de plus ou moins 2 %, ce qui signifie que le taux ne sera pas ajusté au-dessus de 6,5 % ni au-dessous de 2,5 %. Après cela, le taux d'intérêt sera soumis à des ajustements en fonction de l'indice utilisé au début du prêt plus la marge. La marge est la marge maximale au-delà de laquelle les ajustements ne fluctueront pas.

Si, lorsque la première période d'ajustement frappe et que les taux hypothécaires ont diminué, l'emprunteur bénéficiera d'un taux d'intérêt plus bas. Maintenant, si les taux d'intérêt ont augmenté, l'emprunteur sera désavantagé car son taux d'intérêt a augmenté, tout comme son versement hypothécaire mensuel. Si les emprunteurs ne sont pas conscients ou capables d'absorber l'augmentation des paiements, un prêt hypothécaire à taux variable peut être une option extrêmement risquée.

Prenons un autre exemple où l'emprunteur a contracté un prêt hypothécaire à taux variable de 30 ans qui contient un taux fixe initial de 4,5 %, un plafond de taux initial de 2 % et une marge de 6 %. L'augmentation maximale que l'emprunteur pourrait connaître serait alors de 10,5 % sur la durée du prêt.

Points forts

• Les particuliers étaient attirés par les faibles taux d'intérêt initiaux des prêts hypothécaires à taux révisable, mais éprouvaient des difficultés à effectuer des paiements lorsque le taux d'intérêt augmentait après la période initiale à taux fixe.

• Des plafonds de taux d'intérêt initiaux sont mis en place principalement sur les taux hypothécaires pour protéger les emprunteurs contre les sauts de taux importants pendant la durée du prêt.

• Les prêts hypothécaires à taux révisable ont été l'un des moteurs de l'effondrement des subprimes qui a conduit à la Grande Récession des années 2000.

• Les plafonds de taux d'intérêt initiaux ne s'appliquent qu'aux prêts à taux révisable, et non aux prêts à taux fixe, car les prêts à taux fixe ont le même taux d'intérêt pendant toute la durée du prêt.

• Étant donné qu'un plafond de taux d'intérêt initial ne concerne que l'ajustement au premier taux, le taux d'intérêt et le plafond peuvent changer après la fin de la période initiale.

• Un plafond initial de taux d'intérêt est le montant maximum que le taux d'intérêt d'un prêt à taux révisable peut augmenter lors du premier ajustement de taux prévu.