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Plafond du taux d'intérêt initial

Plafond du taux d'intérêt initial

Qu'est-ce qu'un plafond de taux d'intĂ©rĂȘt initial ?

Un plafond de taux d'intĂ©rĂȘt initial est dĂ©fini comme le montant maximum que le taux d'intĂ©rĂȘt d' un prĂȘt Ă  taux rĂ©visable peut ajuster lors du premier ajustement de taux prĂ©vu. Des plafonds de taux d'intĂ©rĂȘt sont gĂ©nĂ©ralement imposĂ©s sur les taux hypothĂ©caires pour protĂ©ger les emprunteurs contre les sauts de taux extrĂȘmes pendant la durĂ©e du prĂȘt. Parce qu'ils sont initiaux, le plafond tarifaire est susceptible de changer aprĂšs la fin de la pĂ©riode initiale.

Comprendre les plafonds de taux d'intĂ©rĂȘt initiaux

Les plafonds de taux d'intĂ©rĂȘt initiaux ne peuvent ĂȘtre trouvĂ©s que sur les produits Ă  taux rĂ©visable, comme les prĂȘts hypothĂ©caires Ă  taux rĂ©visable,. oĂč le taux d'intĂ©rĂȘt subit des changements programmĂ©s tout au long de la durĂ©e du prĂȘt. Les produits Ă  taux fixe n'ont pas de plafond car ils ne s'ajustent pas. Le taux au dĂ©but du prĂȘt reste le mĂȘme jusqu'Ă  ce que le prĂȘt soit remboursĂ© ou qu'il y ait un changement dans les termes de la note, comme lors d'une modification ou d'un refinancement.

Les produits Ă  taux d'intĂ©rĂȘt variables Ă©taient populaires au dĂ©but des annĂ©es 2000 pendant le boom des prĂȘts hypothĂ©caires Ă  risque. De nombreux propriĂ©taires se sont rapidement retrouvĂ©s en difficultĂ© lorsque leurs taux d'intĂ©rĂȘt ont bondi aprĂšs la pĂ©riode initiale fixĂ©e. L'attrait d'un prĂȘt hypothĂ©caire Ă  taux variable Ă©tait que le taux fixe initial Ă©tait gĂ©nĂ©ralement infĂ©rieur aux taux d'intĂ©rĂȘt offerts sur les produits Ă  taux fixe Ă  l'Ă©poque.

Les emprunteurs Ă©taient impatients de profiter de ces taux plus bas, dans l'espoir de pouvoir refinancer Ă  nouveau avant que leur taux ne soit ajustĂ©. Le plafond initial des taux d'intĂ©rĂȘt Ă©tait en place pour protĂ©ger les propriĂ©taires d'un choc de paiement important, dans l'espoir que les taux augmenteraient lentement avec le temps.

Malheureusement, le marchĂ© s'est effondrĂ© et la valeur des propriĂ©tĂ©s a chutĂ©, laissant de nombreux propriĂ©taires sans la possibilitĂ© de refinancer des produits hypothĂ©caires de plus en plus coĂ»teux. De nombreux emprunteurs ont fait dĂ©faut sur leurs prĂȘts hypothĂ©caires, ce qui a aggravĂ© le krach des subprimes.

Bien que les plafonds de taux d'intĂ©rĂȘt initiaux existent toujours en tant que protection supplĂ©mentaire pour les emprunteurs qui craignent un choc de paiement, les produits hypothĂ©caires Ă  taux ajustables sont beaucoup moins courants aujourd'hui.

Exemple d'un plafond de taux d'intĂ©rĂȘt initial

Prenons comme exemple un hypothĂ©tique prĂȘt hypothĂ©caire Ă  taux variable de 30 ans (ARM), qui peut dĂ©marrer avec un taux fixe de 4,5 % pendant les deux premiĂšres annĂ©es. Ce taux est infĂ©rieur au taux d'intĂ©rĂȘt actuel d'un prĂȘt hypothĂ©caire Ă  taux fixe,. qui est de 4,8 %, ce qui rend le prĂȘt hypothĂ©caire ajustable plus attrayant.

À la fin de la premiĂšre pĂ©riode d'ajustement, le plafond initial du taux d'intĂ©rĂȘt est de plus ou moins 2 %, ce qui signifie que le taux ne sera pas ajustĂ© au-dessus de 6,5 % ni au-dessous de 2,5 %. AprĂšs cela, le taux d'intĂ©rĂȘt sera soumis Ă  des ajustements en fonction de l'indice utilisĂ© au dĂ©but du prĂȘt plus la marge. La marge est la marge maximale au-delĂ  de laquelle les ajustements ne fluctueront pas.

Si, lorsque la premiĂšre pĂ©riode d'ajustement frappe et que les taux hypothĂ©caires ont diminuĂ©, l'emprunteur bĂ©nĂ©ficiera d'un taux d'intĂ©rĂȘt plus bas. Maintenant, si les taux d'intĂ©rĂȘt ont augmentĂ©, l'emprunteur sera dĂ©savantagĂ© car son taux d'intĂ©rĂȘt a augmentĂ©, tout comme son versement hypothĂ©caire mensuel. Si les emprunteurs ne sont pas conscients ou capables d'absorber l'augmentation des paiements, un prĂȘt hypothĂ©caire Ă  taux variable peut ĂȘtre une option extrĂȘmement risquĂ©e.

Prenons un autre exemple oĂč l'emprunteur a contractĂ© un prĂȘt hypothĂ©caire Ă  taux variable de 30 ans qui contient un taux fixe initial de 4,5 %, un plafond de taux initial de 2 % et une marge de 6 %. L'augmentation maximale que l'emprunteur pourrait connaĂźtre serait alors de 10,5 % sur la durĂ©e du prĂȘt.

Points forts

  • Les particuliers Ă©taient attirĂ©s par les faibles taux d'intĂ©rĂȘt initiaux des prĂȘts hypothĂ©caires Ă  taux rĂ©visable, mais Ă©prouvaient des difficultĂ©s Ă  effectuer des paiements lorsque le taux d'intĂ©rĂȘt augmentait aprĂšs la pĂ©riode initiale Ă  taux fixe.

  • Des plafonds de taux d'intĂ©rĂȘt initiaux sont mis en place principalement sur les taux hypothĂ©caires pour protĂ©ger les emprunteurs contre les sauts de taux importants pendant la durĂ©e du prĂȘt.

  • Les prĂȘts hypothĂ©caires Ă  taux rĂ©visable ont Ă©tĂ© l'un des moteurs de l'effondrement des subprimes qui a conduit Ă  la Grande RĂ©cession des annĂ©es 2000.

  • Les plafonds de taux d'intĂ©rĂȘt initiaux ne s'appliquent qu'aux prĂȘts Ă  taux rĂ©visable, et non aux prĂȘts Ă  taux fixe, car les prĂȘts Ă  taux fixe ont le mĂȘme taux d'intĂ©rĂȘt pendant toute la durĂ©e du prĂȘt.

  • Étant donnĂ© qu'un plafond de taux d'intĂ©rĂȘt initial ne concerne que l'ajustement au premier taux, le taux d'intĂ©rĂȘt et le plafond peuvent changer aprĂšs la fin de la pĂ©riode initiale.

  • Un plafond initial de taux d'intĂ©rĂȘt est le montant maximum que le taux d'intĂ©rĂȘt d'un prĂȘt Ă  taux rĂ©visable peut augmenter lors du premier ajustement de taux prĂ©vu.