Had Kadar Faedah Permulaan
Apakah Itu Had Kadar Faedah Permulaan?
Had kadar faedah awal ditakrifkan sebagai amaun maksimum yang boleh diselaraskan oleh kadar faedah ke atas pinjaman kadar boleh laras pada pelarasan kadar berjadual yang pertama. Had kadar faedah biasanya diletakkan pada kadar gadai janji untuk melindungi peminjam daripada lonjakan kadar yang melampau sepanjang hayat pinjaman. Oleh kerana ia adalah permulaan, had kadar tertakluk kepada perubahan selepas tempoh permulaan tamat.
Memahami Had Kadar Faedah Permulaan
Had kadar faedah awal hanya boleh didapati pada produk kadar boleh laras, seperti gadai janji kadar boleh laras,. di mana kadar faedah mengalami perubahan berjadual sepanjang hayat pinjaman. Produk kadar tetap tidak mempunyai penutup kerana ia tidak menyesuaikan diri. Kadar pada permulaan pinjaman kekal sama sehingga pinjaman dilunaskan, atau terdapat perubahan pada terma nota, seperti semasa pengubahsuaian atau pembiayaan semula.
Produk dengan kadar faedah berubah-ubah telah popular pada awal 2000-an semasa ledakan gadai janji subprima . Ramai pemilik rumah dengan cepat mendapati diri mereka menghadapi masalah apabila kadar faedah mereka melonjak selepas tempoh tetap awal. Tarikan gadai janji kadar boleh laras ialah kadar tetap awal biasanya lebih rendah daripada kadar faedah yang ditawarkan pada produk kadar tetap pada masa itu.
Peminjam tidak sabar-sabar untuk mengambil kesempatan daripada kadar yang lebih rendah ini, dengan jangkaan bahawa mereka boleh membiayai semula sebelum kadar mereka diselaraskan. Had kadar faedah awal telah ditetapkan untuk melindungi pemilik rumah daripada kejutan pembayaran yang besar, dengan jangkaan bahawa kadar akan perlahan-lahan meningkat dari semasa ke semasa.
Malangnya, pasaran jatuh dan nilai hartanah menjunam, menyebabkan ramai pemilik rumah tanpa keupayaan untuk membiayai semula produk gadai janji yang semakin mahal. Ramai peminjam ingkar pada gadai janji mereka yang mengkompaun kemalangan subprima.
Walaupun had kadar faedah awal masih wujud sebagai perlindungan tambahan untuk peminjam yang bimbang tentang kejutan pembayaran, produk gadai janji kadar boleh laras jauh lebih jarang berlaku hari ini.
Contoh Had Kadar Faedah Permulaan
Ambil contoh, hipotesis gadai janji kadar laras (ARM) 30 tahun, yang mungkin bermula dengan kadar tetap 4.5% untuk dua tahun pertama. Ini lebih rendah daripada kadar faedah semasa bagi gadai janji kadar tetap,. iaitu 4.8%, menjadikan gadai janji boleh laras kelihatan lebih menarik.
Pada penghujung tempoh pelarasan pertama, had kadar faedah awal adalah tambah atau tolak 2%, bermakna kadar akan diselaraskan tidak lebih tinggi daripada 6.5%, dan tidak lebih rendah daripada 2.5%. Selepas itu, kadar faedah akan tertakluk kepada pelarasan berdasarkan apa-apa indeks yang digunakan pada permulaan pinjaman ditambah margin. Margin ialah sebaran maksimum yang pelarasan tidak akan turun naik melebihinya.
Jika, apabila tempoh pelarasan pertama mencecah dan kadar gadai janji telah menurun, peminjam akan mendapat manfaat daripada kadar faedah yang lebih rendah. Sekarang, jika kadar faedah telah meningkat, peminjam akan berada dalam kerugian kerana kadar faedah mereka telah meningkat dan begitu juga dengan bayaran gadai janji bulanan mereka. Jika peminjam tidak menyedari atau dapat menyerap kenaikan pembayaran, gadai janji kadar boleh laras boleh menjadi pilihan yang sangat berisiko.
Pertimbangkan contoh lain di mana peminjam telah mengeluarkan gadai janji kadar laras 30 tahun yang mengandungi kadar tetap awal 4.5%, had kadar permulaan 2% dan margin 6%. Peningkatan maksimum yang boleh dialami oleh peminjam ialah 10.5% sepanjang hayat pinjaman.
Sorotan
Individu tertarik dengan kadar faedah awal yang rendah bagi gadai janji kadar boleh laras tetapi menghadapi kesukaran membuat pembayaran apabila kadar faedah meningkat selepas tempoh kadar tetap awal.
Had kadar faedah awal diletakkan terutamanya pada kadar gadai janji untuk melindungi peminjam daripada lonjakan kadar yang besar sepanjang hayat pinjaman.
Gadai janji kadar boleh laras merupakan penggerak di sebalik krisis subprima yang membawa kepada Kemelesetan Besar pada tahun 2000-an.
Had kadar faedah awal hanya terpakai kepada pinjaman kadar boleh laras, bukan pinjaman kadar tetap, kerana pinjaman kadar tetap mempunyai kadar faedah yang sama untuk sepanjang hayat pinjaman.
Memandangkan had kadar faedah awal hanya untuk pelarasan kadar pertama, kadar faedah dan had boleh berubah selepas tempoh permulaan tamat.
Had kadar faedah awal ialah jumlah maksimum yang boleh dinaikkan oleh kadar faedah ke atas pinjaman kadar laras pada pelarasan kadar berjadual yang pertama.
