초기 금리 상한선

초기 금리 상한선이란 무엇입니까?

초기 이자율 상한선은 조정 가능한 이자율 대출의 이자율이 첫 번째 예정된 이자율 조정에서 조정할 수 있는 최대 금액으로 정의 됩니다. 이자율 상한선은 일반적으로 대출 기간 동안 극단적인 이자율 급등으로부터 차용인을 보호하기 위해 모기지 이자율 에 적용됩니다. 초기 설정이므로 초기 기간 종료 후 요율 상한선이 변경될 수 있습니다.

초기 금리 상한선 이해

초기 이자율 상한선은 대출 기간 동안 이자율이 예정된 변경을 겪는 변동 이자율 모기지 와 같은 변동 이자율 상품에서만 찾을 수 있습니다. 고정금리 상품은 조정하지 않기 때문에 상한선이 없습니다. 대출 개시 시점의 이자율은 대출금이 상환되거나 수정 또는 재융자 기간과 같이 어음 조건이 변경될 때까지 동일하게 유지됩니다.

서브프라임 모기지 붐 이 일어나자 변동금리 상품이 유행했다 . 많은 주택 소유자들은 초기 고정 기간 이후에 금리가 급등하자 금세 곤경에 빠졌습니다. 변동금리 모기지의 매력은 초기 고정금리가 일반적으로 당시 고정금리 상품의 금리보다 낮다는 점이었습니다.

차용자들은 금리가 조정되기 전에 다시 재융자를 할 수 있다는 기대와 함께 이 낮은 금리를 이용하기를 열망했습니다. 초기 이자율 상한은 주택 소유자를 큰 지불 충격으로부터 보호하기 위해 마련되었으며 시간이 지남에 따라 이자율이 서서히 증가할 것으로 예상했습니다.

불행히도 시장이 붕괴되고 부동산 가치가 폭락하여 많은 주택 소유자 가 점점 더 비싸지는 모기지 상품 에서 재융자 할 능력이 없게 되었습니다. 많은 차용인들이 모기지론을 연체하여 서브프라임 붕괴를 가중시켰습니다.

지불 충격에 대해 우려하는 차용인을 위한 추가 보호 수단으로 초기 이자율 상한선이 여전히 존재하지만 변동 금리 모기지 상품은 오늘날 훨씬 덜 일반적입니다.

초기 금리 상한선의 예

첫 2년 동안 4.5%의 고정 이자율로 시작할 수 있는 가상의 30년 변동 금리 모기지 (ARM)를 예로 들어 보겠습니다. 이는 현재 고정금리 모기지 이자율 인 4.8%보다 낮아 조정 모기지가 더 매력적으로 보입니다.

첫 번째 조정 기간이 끝날 때 초기 금리 상한선은 플러스 또는 마이너스 2%이며, 이는 금리가 6.5% 이상, 2.5% 이상 조정된다는 것을 의미합니다. 그 후 이자율은 대출 시작 시 사용된 지수에 마진을 더한 값을 기준으로 조정될 것입니다. 마진은 조정이 그 이상으로 변동하지 않는 최대 스프레드입니다.

첫 번째 조정 기간이 시작되고 모기지 이자율이 하락하면 차용인은 더 낮은 이자율의 혜택을 받게 됩니다. 이제 이자율이 오르면 차용인은 이자율이 올라가고 월 모기지 상환액도 늘어나 불리한 입장에 놓이게 됩니다. 차용인이 지불 증가를 인식하지 못하거나 흡수할 수 없는 경우 변동금리 모기지는 매우 위험한 옵션이 될 수 있습니다.

차용인이 초기 고정 이자율 4.5%, 초기 이율 상한선 2% 및 마진 6%를 포함하는 30년 변동 이율 모기지를 선택한 다른 예를 고려하십시오. 차용인이 경험할 수 있는 최대 증액은 대출 기간 동안 10.5%입니다.

하이라이트

• 개인은 변동금리 모기지의 낮은 초기금리에 매력을 느꼈으나 초기 고정금리 이후 금리가 인상되어 상환에 어려움을 겪었다.

• 초기 이자율 상한선은 주로 모기지 이자율에 적용되어 대출 기간 동안 큰 이자율 상승으로부터 차용인을 보호합니다.

• 변동금리 모기지는 2000년대 대공황으로 이어진 서브프라임 붕괴의 원동력이었습니다.

• 고정금리 대출은 대출기간 전체에 걸쳐 동일한 금리를 적용하기 때문에 초기금리 상한선은 고정금리 대출이 아닌 변동금리 대출에만 적용됩니다.

• 초기금리 상한선은 1차 조정만 가능하므로 최초 기간 종료 후 금리 및 상한선이 변경될 수 있습니다.

• 최초 금리 상한선은 최초 예정 금리 조정 시 변동금리 대출의 금리가 인상될 수 있는 최대 금액입니다.