Upphafleg vaxtaþak
Hvað er upphafsvaxtaþak?
Upphafsvaxtaþak er skilgreint sem hámarksupphæð sem vextir á vaxtabreytanlegu láni geta breytt við fyrstu áætluðu vaxtaleiðréttingu. Vaxtaþak eru venjulega sett á vexti af húsnæðislánum til að einangra lántakendur gegn miklum vaxtastökkum yfir líftíma lánsins. Vegna þess að þau eru upphafleg getur hámarkið tekið breytingum eftir að upphafstímabilinu lýkur.
Skilningur á upphafsvaxtamörkum
Upphafsvaxtaþak er aðeins að finna á vörum með breytanlegum vöxtum, eins og húsnæðislánum með breytilegum vöxtum,. þar sem vextirnir verða fyrir áætlunarbreytingum á lánstímanum. Fastverðsvörur eru ekki með þaki vegna þess að þær stilla sig ekki. Gengið við upphaf lánsins helst það sama þar til lánið er greitt upp eða breyting verður á skilmálum seðilsins, svo sem við breytingar eða endurfjármögnun.
vinsælar snemma á 20 . Margir húseigendur lentu fljótt í vandræðum þegar vextir þeirra hlupu eftir upphaflega fastan tíma. Tálbeinið á vaxtabreytanlegu húsnæðisláni var að upphaflegir fastir vextir voru almennt lægri en þeir vextir sem voru á föstum vörum á þeim tíma.
Lántakendur voru fúsir til að nýta sér þessa lægri vexti, með von um að þeir gætu endurfjármagnað aftur áður en vextir þeirra leiðréttust. Upphafleg vaxtaþak var til staðar til að verja íbúðareigendur fyrir miklu greiðsluáfalli, með von um að vextir myndu hækka hægt og rólega með tímanum.
Því miður hrundi markaðurinn og verðmæti fasteigna hríðlækkaði, þannig að margir húseigendur gætu ekki endurfjármagnað út úr sífellt dýrari húsnæðislánavörum. Margir lántakendur stóðu í skilum með húsnæðislán sín sem bættu undirmálshrunið.
Þrátt fyrir að upphafsvaxtaþak sé enn til staðar sem aukin vernd fyrir lántakendur sem hafa áhyggjur af greiðsluáfalli, eru vaxtabreytanleg húsnæðislánavörur mun sjaldgæfari í dag.
Dæmi um upphafsvaxtaþak
Tökum sem dæmi ímyndað 30 ára húsnæðislán með breytilegum vöxtum (ARM), sem getur byrjað með föstum vöxtum upp á 4,5% fyrstu tvö árin. Þetta er lægra en núverandi vextir á föstum vöxtum húsnæðislána,. sem eru 4,8%, sem gerir það að verkum að stillanleg húsnæðislán virðast meira aðlaðandi.
Í lok fyrsta aðlögunartímabilsins er upphaflega vaxtaþakið plús eða mínus 2%, sem þýðir að vextir breytast ekki hærra en 6,5% og ekki lægra en 2,5%. Eftir það verða vextir háðir leiðréttingum miðað við hvaða vísitölu sem var notuð við upphaf láns að viðbættum framlegð. Framlegðin er hámarksbilið sem leiðréttingarnar munu ekki sveiflast umfram.
Ef, þegar fyrsta aðlögunartímabilið rennur upp og vextir húsnæðislána hafa lækkað, mun lántaki njóta góðs af lægri vöxtum. Nú, ef vextir hafa hækkað, mun lántakandinn standa höllum fæti þar sem vextir þeirra hafa hækkað og mánaðarleg húsnæðislán. Ef lántakendur eru ekki meðvitaðir um eða geta tekið á sig hækkun greiðslna getur veð með breytilegum vöxtum verið afar áhættusamur kostur.
Lítum á annað dæmi þar sem lántaki hefur tekið 30 ára veð með breytilegum vöxtum sem inniheldur upphaflega fasta vexti 4,5%, 2% upphafsvexti og 6% framlegð. Hámarkshækkun sem lántakandi gæti orðið fyrir yrði þá 10,5% yfir líftíma lánsins.
Hápunktar
Einstaklingar löðuðust að lágum stofnvöxtum vaxtabreytanlegra húsnæðislánanna en áttu í erfiðleikum með greiðslur þegar vextir hækkuðu eftir upphaflega vaxtabindingartímann.
Upphafsvaxtaþak eru sett á vexti húsnæðislána fyrst og fremst til að vernda lántakendur fyrir miklum vaxtastökkum yfir líftíma lánsins.
Fasteignalán með breytilegum vöxtum voru drifkrafturinn á bak við undirmálslánið sem leiddi til kreppunnar mikla á 2000.
Stofnvaxtaþak eiga aðeins við um vaxtabreytanleg lán, ekki lán með föstum vöxtum, þar sem lán með föstum vöxtum eru með sömu vexti út lánstímann.
Þar sem upphafsvaxtaþak er aðeins fyrir fyrsta flokks leiðréttingu geta vextir og hámark breyst eftir að upphafstímabilinu lýkur.
Upphafsvaxtaþak er hámarksupphæðin sem vextir á vaxtabreytanlegu láni geta hækkað við fyrstu áætlaða vaxtabreytingu.
