Alkuperäinen korkokatto

Mikä on alkukorkokatto?

Alkukorkokatto määritellään enimmäismääräksi, jota säädettävän koron lainan korko voi säätää ensimmäisellä aikataulun mukaisella koronmuutoksella. Asuntolainojen korkoihin asetetaan yleensä korkokattoja, jotta lainanottajat voidaan suojata äärimmäisiltä korkojen nousuilta laina-ajan aikana. Koska ne ovat alkuperäisiä, korkokatto voi muuttua alkujakson päätyttyä.

Alkukorkojen ylärajojen ymmärtäminen

Alkukorkokatot löytyvät vain säädettäväkorkoisista tuotteista, kuten säädettäväkorkoisista asuntolainoista,. joissa korko muuttuu aikataulun mukaan koko laina-ajan. Kiinteän hinnan tuotteissa ei ole korkkia, koska ne eivät säädä. Lainan alkamisajankohta pysyy samana, kunnes laina maksetaan pois tai lainaehtoihin tulee muutos, esimerkiksi muutoksen tai uudelleenrahoituksen aikana.

Vaihtuvakorkoiset tuotteet olivat suosittuja 2000-luvun alussa subprime - asuntoluottobuumin aikana. Monet asunnonomistajat joutuivat nopeasti vaikeuksiin, kun heidän korkonsa nousivat alkuperäisen kiinteän ajanjakson jälkeen. Säädettäväkorkoisen asuntolainan houkutus oli se, että alkuperäinen kiinteä korko oli yleensä alhaisempi kuin kiinteäkorkoisille tuotteille tuolloin tarjotut korot.

Lainanottajat olivat innokkaita hyödyntämään näitä alhaisempia korkoja, sillä he odottivat, että he voisivat jälleenrahoittaa uudelleen ennen kuin korkonsa tarkistetaan. Alkuperäinen korkokatto oli käytössä suojaamaan asunnonomistajia suurelta maksusokilta, sillä odotettiin, että korot nousevat hitaasti ajan myötä.

Valitettavasti markkinat romahtivat ja kiinteistöjen arvot putosivat, jolloin monet asunnonomistajat eivät pystyneet jälleenrahoittamaan yhä kalliimpia asuntolainatuotteita. Monet lainanottajat laiminlyöneet asuntolainansa pahentaen subprime-kriisiä.

Vaikka alkuperäiset korkokatot ovat edelleen olemassa lisäsuojana lainanottajille, jotka ovat huolissaan maksuhäiriöstä, säädettäväkorkoiset asuntolainatuotteet ovat nykyään paljon harvinaisempia.

Esimerkki alkuperäisestä korkokatosta

Otetaan esimerkkinä hypoteettinen 30 vuoden säädettävä korkoinen asuntolaina (ARM), joka voi alkaa kiinteällä 4,5 prosentin korolla kahden ensimmäisen vuoden aikana. Tämä on alhaisempi kuin kiinteäkorkoisen asuntolainan nykyinen korko,. joka on 4,8 %, mikä tekee säädettävästä asuntolainasta houkuttelevamman.

Ensimmäisen oikaisujakson lopussa alkuperäinen korkokato on plus tai miinus 2 %, mikä tarkoittaa, että korkoa tarkistetaan enintään 6,5 % ja vähintään 2,5 %. Sen jälkeen korkoon tehdään muutoksia lainan alkaessa käytetyn indeksin ja marginaalin perusteella. Marginaali on suurin ero, jonka yli oikaisut eivät vaihtele.

Jos ensimmäinen sopeutusjakso osuu ja asuntolainojen korot ovat laskeneet, lainanottaja hyötyy alhaisemmasta korosta. Nyt, jos korot ovat nousseet, lainanottaja on epäedullisessa asemassa, koska hänen korkonsa ovat nousseet, samoin kuin hänen kuukausittainen asuntolainamaksunsa. Jos lainanottajat eivät ole tietoisia tai pysty ottamaan vastaan maksujen kasvua, säädettäväkorkoinen asuntolaina voi olla erittäin riskialtis vaihtoehto.

Harkitse toista esimerkkiä, jossa lainanottaja on ottanut 30 vuoden säädettävän koron asuntolainan, joka sisältää alkuperäisen kiinteän 4,5 prosentin koron, 2 prosentin alkukoron ja 6 prosentin marginaalin. Suurin lainanottajan kokema korotus olisi tällöin 10,5 % lainan voimassaoloaikana.

Kohokohdat

• Yksilöt houkuttelivat säädettäväkorkoisten asuntolainojen alhaiset alkukorot, mutta heillä oli vaikeuksia suorittaa maksuja, kun korko nousi alkuperäisen kiinteäkorkoisen jakson jälkeen.

• Alkukorkokatot asetetaan ensisijaisesti asuntolainojen korkoihin, jotta lainanottajaa voidaan suojella suurilta korkojen nousulta laina-ajan aikana.

• Säädettäväkorkoiset asuntolainat olivat liikkeellepaneva voima 2000-luvun suureen lamaan johtaneen subprime-markkinoiden romahduksen takana.

• Alkukorkokatto koskee vain säädettäväkorkoisia lainoja, ei kiinteäkorkoisia, koska kiinteäkorkoisten lainojen korko on sama koko laina-ajan.

• Koska alkuperäinen korkokatto on tarkoitettu vain ensiluokkaiselle oikaisulle, korko ja katto voivat muuttua alkujakson päätyttyä.

• Alkukorkokatto on enimmäismäärä, jota säädettävän koron lainan korko voi nousta ensimmäisellä aikataulun mukaisella koronmuutoksella.