初期金利上限

##初期金利上限とは何ですか？

初期金利上限は、調整可能レートローンの金利が最初にスケジュールされたレート調整で調整できる最大金額として定義されます。金利の上限は通常、ローンの存続期間中の極端な金利の急上昇から借り手を保護するために住宅ローンの金利に設定されます。これらは初期値であるため、初期期間が終了した後、レート上限が変更される場合があります。

##初期金利上限を理解する

初期の金利上限は、調整可能なレートの住宅ローンのように、ローンの存続期間を通じて金利がスケジュールされた変更を受ける調整可能なレートの製品にのみ見られます。固定レートの製品は調整されないため、上限はありません。ローンの開始時のレートは、ローンが完済されるまで、または変更や借り換え中など、ノートの条件が変更されるまで同じままです。

変動金利の商品は、サブプライム住宅ローンブームの2000年代初頭に人気がありました。多くの住宅所有者は、最初の一定期間後に金利が急上昇したとき、すぐに問題に直面しました。調整可能なレートの住宅ローンの魅力は、初期の固定レートが、当時の固定レートの製品で提供されていた金利よりも一般的に低いことでした。

借り手は、レートが調整される前に再度借り換えることができると期待して、これらの低いレートを利用することに熱心でした。当初の金利上限は、住宅所有者を大きな支払いショックから保護するために設定されており、金利は時間の経過とともにゆっくりと上昇すると予想されていました。

残念ながら、市場は崩壊し、資産価値は急落し、多くの住宅所有者はますます高価になる住宅ローン製品から借り換えることができなくなりました。多くの借り手は、サブプライムのクラッシュを悪化させる住宅ローンをデフォルトにした。

初期の金利上限は、支払いショックを懸念する借り手に対する追加の保護として依然として存在しますが、調整可能なレートの住宅ローン商品は、今日でははるかに一般的ではありません。

##初期金利上限の例

例として、最初の2年間は4.5％の固定金利で開始する可能性のある架空の30年変動金利住宅ローン（ARM）を取り上げます。これは、固定金利住宅ローンの現在の金利である4.8％よりも低く、変動金利住宅ローンがより魅力的に見えるようになっています。

最初の調整期間の終了時に、初期金利上限はプラスマイナス2％です。これは、金利が6.5％以下、2.5％以上調整されることを意味します。その後、金利は、ローンの開始時に使用されたインデックスとマージンに基づいて調整されます。マージンは、調整がそれを超えて変動しない最大スプレッドです。

最初の調整期間が到来し、住宅ローン金利が低下した場合、借り手はより低い金利の恩恵を受けることになります。さて、金利が上昇した場合、借り手は金利が上昇し、毎月の住宅ローンの支払いも上昇するため、不利になります。借り手が支払いの増加に気付いていないか、吸収できない場合、変動金利住宅ローンは非常にリスクの高いオプションになる可能性があります。

借り手が4.5％の初期固定金利、2％の初期金利上限、および6％のマージンを含む30年の変動金利住宅ローンを取得した別の例を考えてみます。その場合、借り手が経験できる最大の増加は、ローンの全期間にわたって10.5％になります。

##ハイライト

-個人は変動金利住宅ローンの低い初期金利に惹かれましたが、初期固定金利期間後に金利が上昇した場合、支払いを行うのは困難でした。

-初期金利の上限は、主に住宅ローンのレートに設定されており、ローンの存続期間中の大幅なレートの急上昇から借り手を保護します。

-変動金利住宅ローンは、2000年代の大不況につながったサブプライムメルトダウンの背後にある原動力でした。

-固定レートのローンはローンの全期間にわたって同じ金利であるため、初期の金利上限は、固定レートのローンではなく、調整可能なレートのローンにのみ適用されます。

-初期金利上限は一流調整のみであるため、初期期間終了後に金利と上限が変動する場合があります。

-初期金利上限は、調整可能なレートのローンの金利が最初にスケジュールされたレート調整で増加できる最大金額です。