Başlangıç Faiz Oranı Tavanı

Başlangıç Faiz Oranı Üst Sınırı Nedir?

faiz oranının ilk programlanmış oran ayarlamasında ayarlayabileceği maksimum tutar olarak tanımlanır . Faiz oranı tavanları, genellikle borçluları kredinin ömrü boyunca aşırı oran sıçramalarına karşı yalıtmak için ipotek oranlarına yerleştirilir. Başlangıç oldukları için, tavan ücret, başlangıç dönemi sona erdikten sonra değişebilir.

İlk Faiz Oranı Sınırlarını Anlama

, faiz oranının kredinin ömrü boyunca planlı değişikliklere uğradığı, ayarlanabilir oranlı ipotekler gibi ayarlanabilir oranlı ürünlerde bulunabilir . Sabit oranlı ürünler, ayarlama yapmadıkları için bir üst sınıra sahip değildir. Kredinin başlangıcındaki oran, kredi ödenene kadar veya değişiklik veya yeniden finansman sırasında olduğu gibi notun koşullarında bir değişiklik olana kadar aynı kalır.

2000'li yılların başında yüksek faizli mortgage patlaması sırasında değişken faiz oranlı ürünler popülerdi. Birçok ev sahibi, faiz oranları ilk sabit dönemden sonra sıçradığında kendilerini çabucak belada buldu. Ayarlanabilir oranlı bir ipoteğin cazibesi, başlangıçtaki sabit oranın genellikle o sırada sabit oranlı ürünlerde sunulan faiz oranlarından daha düşük olmasıydı.

Borçlular, oranları ayarlanmadan önce yeniden finanse edebilecekleri beklentisiyle bu düşük oranlardan yararlanmaya hevesliydi. İlk faiz oranı tavanı, oranların zaman içinde yavaş yavaş artacağı beklentisiyle ev sahiplerini büyük bir ödeme şokundan korumak için uygulanmıştı.

Ne yazık ki, piyasa çöktü ve mülk değerleri dibe vurdu ve birçok ev sahibini giderek artan maliyetli ipotek ürünlerini yeniden finanse etme olanağından mahrum bıraktı. Birçok borçlu, ipoteklerini temerrüde düşürdü ve subprime çöküşü birleştirdi.

İlk faiz oranı tavanları, ödeme şokundan endişe duyan borçlular için ek koruma olarak hala mevcut olsa da, ayarlanabilir oranlı ipotek ürünleri günümüzde çok daha az yaygındır.

Başlangıç Faiz Oranı Üst Sınırı Örneği

, ilk iki yıl için %4,5'lik sabit bir oranla başlayabilen, varsayımsal bir 30 yıllık ayarlanabilir oranlı ipotek (ARM) alın. Bu, %4,8 olan sabit faizli ipotek üzerindeki mevcut faiz oranından daha düşüktür ve ayarlanabilir ipoteğin daha çekici görünmesini sağlar.

İlk ayarlama döneminin sonunda, ilk faiz oranı üst sınırı artı veya eksi %2'dir, yani oranın %6,5'ten yüksek ve %2,5'ten düşük ayarlanmayacağı anlamına gelir. Bundan sonra, faiz oranı, kredinin başlangıcında kullanılan endeks artı marja dayalı olarak ayarlamalara tabi olacaktır. Marj, ayarlamaların ötesinde dalgalanmayacağı maksimum yayılmadır.

İlk ayarlama dönemi geldiğinde ve ipotek oranları düştüğünde, borçlu daha düşük bir faiz oranından yararlanacaktır. Şimdi, faiz oranları artarsa, faiz oranları ve aylık ipotek ödemeleri yükseldiği için borçlu dezavantajlı durumda olacaktır. Borçlular, ödemelerdeki artışın farkında değilse veya bunu karşılayamıyorsa, ayarlanabilir oranlı bir ipotek son derece riskli bir seçenek olabilir.

Borçlunun, %4,5'lik bir başlangıç sabit oranı, %2'lik bir başlangıç oranı üst sınırı ve %6'lık bir marj içeren 30 yıllık ayarlanabilir oranlı bir ipotek aldığı başka bir örneği düşünün. Borçlunun yaşayabileceği maksimum artış, kredinin ömrü boyunca %10,5 olacaktır.

Öne Çıkanlar

• Bireyler, ayarlanabilir oranlı ipoteklerin düşük başlangıç faiz oranlarına ilgi duymuş, ancak ilk sabit oranlı dönemden sonra faiz oranı yükseldiğinde ödeme yapmakta zorlanmışlardır.

• Borçluları kredinin ömrü boyunca büyük oran sıçramalarından korumak için, ilk faiz oranı tavanları öncelikle ipotek oranlarında uygulanır.

• Ayarlanabilir oranlı ipotekler, 2000'lerde Büyük Durgunluğa yol açan subprime erimesinin arkasındaki itici güçtü.

• Başlangıç faiz oranı tavanları, sabit oranlı krediler, kredinin tüm ömrü boyunca aynı faiz oranına sahip olduğundan, sabit oranlı krediler için değil, yalnızca ayarlanabilir oranlı krediler için geçerlidir.

• Başlangıç faiz oranı tavanı sadece birinci oran ayarlaması için olduğundan, faiz oranı ve tavan ilk dönem sona erdikten sonra değişebilir.

• Başlangıç faiz oranı tavanı, ayarlanabilir oranlı bir kredinin faiz oranının ilk programlanmış oran ayarlamasında artırabileceği maksimum miktardır.