banco principal
¿Qué es un banco líder?
Un banco líder es un banco que supervisa el arreglo de la sindicación de préstamos. El banco líder recibe una tarifa adicional por este servicio, que implica reclutar a los miembros del sindicato y negociar los términos de financiamiento. En el mercado de eurobonos,. el banco líder actúa en calidad de agente de un sindicato de suscripción.
Un banco líder también se conoce como suscriptor líder.
Comprender los bancos de plomo
Un banco líder generalmente se refiere a un banco de inversión que gestiona el proceso de suscripción de un valor junto con otros bancos, conocidos como bancos sindicados. En este sentido, el banco líder también puede denominarse gerente líder o suscriptor gerente. Un significado más general de este término es simplemente el banco principal de una organización que utiliza varios bancos para diferentes propósitos.
El banco de suscripción principal generalmente trabajará con otros bancos de inversión para establecer un sindicato de suscriptores y, por lo tanto, crear la fuerza de ventas inicial para los valores de una empresa. Estos bonos o acciones se venderán luego a clientes institucionales y minoristas. El banco líder generalmente será el que evalúe las finanzas de la empresa y las condiciones actuales del mercado para llegar al valor inicial y la cantidad de acciones que se venderán. Estos valores a menudo conllevan una fuerte comisión de venta (tanto como del 6 al 8 por ciento) para el sindicato, y la mayoría de las acciones están en manos del banco principal.
El papel del banco líder en la sindicación de préstamos
En la sindicación de préstamos, varios bancos trabajarán juntos para proporcionar al prestatario el capital necesario. Los préstamos sindicados generalmente se forman para fines de préstamos corporativos, incluso para fusiones,. adquisiciones,. adquisiciones y otros proyectos de capital. Las situaciones que requieren la sindicación de préstamos por lo general involucran a un prestatario que necesita una gran suma de capital que puede ser demasiado para un solo prestamista y/o fuera del alcance de los niveles de exposición al riesgo de este prestamista.
Un banco líder, en este caso, a menudo es responsable de todos los aspectos del acuerdo, incluida la transacción inicial, las tarifas, los informes de cumplimiento, los reembolsos a lo largo de la duración del préstamo, el seguimiento del préstamo y los informes generales para todos los prestamistas dentro del acuerdo. Los bancos líderes de las sindicaciones de préstamos pueden cobrar tarifas altas debido a los grandes esfuerzos de información y coordinación necesarios para completar y mantener el procesamiento de préstamos. Estas tarifas pueden llegar al 10% del capital del préstamo.
A veces, el banco principal puede depender de un tercero y/o especialistas adicionales a lo largo de varios puntos del proceso de reembolso o sindicación del préstamo para ayudar con la presentación de informes y el seguimiento.
El papel del banco líder en la suscripción de valores
En una oferta pública inicial (IPO) u otras formas de emisión de valores, un banco líder puede organizar un grupo de suscriptores, también llamado sindicato de suscripción, para el acuerdo. Al igual que con un sindicato de préstamos, el propósito de un sindicato de suscripción es a menudo distribuir el riesgo y/o fusionar fondos en un negocio grande.
Los bancos líderes evaluarán las finanzas de una empresa emisora y las condiciones actuales del mercado para llegar a un valor inicial y la cantidad de acciones que se venderán. Las acciones recién emitidas pueden conllevar una fuerte comisión de venta para un sindicato de suscripción (a veces, casi entre el 6 % y el 8 %); sin embargo, la mayor parte de las acciones irá al banco líder.
Reflejos
Un banco líder coordina y supervisa un sindicato para la suscripción de préstamos (bonos) o acciones que se venderán a los inversores.
Los bancos líderes son clave para coordinar y comercializar las OPI, así como las grandes ofertas de deuda corporativa.
El banco líder generalmente recibe una cantidad más generosa de comisiones que los bancos sindicados debido a su función y responsabilidades de coordinación.
