Ingresos recurrentes

¿Qué son los ingresos recurrentes?

Los ingresos recurrentes son la parte de los ingresos de una empresa que se espera que continúen en el futuro. A diferencia de las ventas únicas, estos ingresos son predecibles, estables y se puede contar con que se produzcan a intervalos regulares en el futuro con un grado de certeza relativamente alto.

Comprender los ingresos recurrentes

Las empresas, los inversores y los analistas prestan especial atención a los ingresos de una empresa,. también conocidos como su línea superior,. registrados en el estado de resultados. La línea superior determina la línea inferior,. o ganancia, ya que todos los gastos e impuestos se restan de los ingresos para obtener el ingreso neto .

Los ingresos pueden consistir en ventas únicas o en un flujo de ventas periódicas esperadas. Este último, conocido como ingresos recurrentes, es muy importante para las empresas que se preocupan por mantener un flujo constante y constante de ingresos.

Ejemplos de ingresos recurrentes

Los ingresos recurrentes pueden aparecer en diferentes formas en varias industrias. Los ejemplos pueden variar desde empresas que reciben pagos mensuales de clientes sujetos a contratos a largo plazo que se extienden más allá del período contable actual hasta grandes marcas que pueden esperar razonablemente que sus productos populares y líderes en el mercado continúen en la parte superior de las listas de compras de los consumidores durante años. venir.

Contratos a largo plazo

En muchas industrias, es normal que las empresas vinculen a sus clientes con obligaciones a largo plazo a cambio del uso regular y activo de un servicio. Por ejemplo, las empresas de telefonía celular generalmente requieren que los clientes firmen contratos de dos, tres o incluso cinco años con pagos mensuales.

Estas empresas registrarán estos ingresos futuros ya que están casi seguros de que se realizarán pagos mensuales durante la duración de los contratos legalmente vinculantes firmados por los clientes.

Por lo general, también incorporan cláusulas de cancelación en sus contratos, lo que exige que los clientes paguen una cierta cantidad en caso de que cancelen su contrato antes de tiempo. Si el proveedor puede estimar el porcentaje de cancelación anticipada, puede pronosticar con relativa precisión todos los ingresos de los contratos, ya sea que se cumplan o no.

Suscripciones de renovación automática

Evergreen,. incluidas las políticas de renovación automática como Office 365 de Microsoft Corp. (MSFT), los registros de antivirus Norton/McAfee, los servicios en la nube, la transmisión de música, los registros de dominios de Internet, las publicaciones de noticias impresas o digitales, etc. son otros ejemplos. de las fuentes de ingresos que son recurrentes para una empresa.

Las empresas están seguras de cobrar estos pagos hasta que los clientes finalicen sus suscripciones. Los ingresos recurrentes mensuales, una métrica importante para las empresas basadas en suscripciones, se calculan multiplicando el número total de usuarios que pagan por el ingreso promedio por usuario (ARPU).

Productos complementarios de venta cruzada

Las empresas que venden productos que solo se pueden usar con otros accesorios producidos por la misma empresa a menudo pueden contar con recibir ingresos predecibles en el futuro.

Por ejemplo, un cepillo para inodoro que solo se puede usar con cepillos para fregar específicos, un bastón para afeitar que solo se adapta a rasuradoras personalizadas, una cafetera personal que solo acepta una marca de tazas y similares siempre requerirán recargas, las ventas de que actúan como ingresos recurrentes para las empresas.

Grandes marcas con bases de clientes leales

Las empresas con una marca establecida en su espacio de mercado tienen una base leal de clientes que es muy probable que sigan comprando sus productos. Un buen ejemplo es Coca-Cola Co. (KO).

Las bebidas del fabricante de refrescos son consumidas por clientes de todo el mundo varias veces al día. Durante décadas, sus productos se han comprado con la frecuencia suficiente para que Coca-Cola indique con seguridad razonable cuántas botellas o latas seguirá vendiendo en el futuro.

Consideraciones Especiales

Muchos expertos del mercado consideran que los ingresos recurrentes son una cualidad muy deseable. Hacen que una empresa sea más estable y predecible, tanto operativa como financieramente, reduciendo el riesgo de que el negocio dé un giro drástico de un mes a otro.

Esa estabilidad generalmente tiene un costo. Los inversores suelen estar dispuestos a pagar más por los beneficios generados por las empresas con ingresos recurrentes porque sus previsiones se consideran más fiables. Por supuesto, eso también significa que cualquier señal de caída de las ventas puede generar más pánico. Los contratos finalmente finalizan y la fortuna de la empresa y la fortaleza del mercado pueden fluctuar con el tiempo a medida que cambian los hábitos de los consumidores y nuevos competidores ingresan al mercado.

Reflejos

• Sin embargo, no hay garantías de que los ingresos recurrentes duren indefinidamente.

• Los ingresos recurrentes se consideran una cualidad muy deseable para una empresa.

• Los ingresos pueden consistir en ventas únicas o en un flujo de ventas periódicas esperadas, conocidas como ingresos recurrentes.

• Los ingresos recurrentes pueden aparecer en diferentes formas en varias industrias.