Revenus récurrents

Qu'est-ce que le revenu récurrent ?

Les revenus récurrents sont la partie des revenus d'une entreprise qui devrait se poursuivre à l'avenir. Contrairement aux ventes ponctuelles, ces revenus sont prévisibles, stables et on peut s'attendre à ce qu'ils se produisent à intervalles réguliers à l'avenir avec un degré de certitude relativement élevé.

Comprendre les revenus récurrents

entreprises, les investisseurs et les analystes accordent une attention particulière au chiffre d'affaires d'une entreprise , également appelé chiffre d' affaires,. enregistré dans le compte de résultat. La ligne du haut détermine la ligne du bas,. ou bénéfice, puisque toutes les dépenses et les taxes sont soustraites des revenus pour obtenir le revenu net .

Les revenus peuvent consister en des ventes ponctuelles ou en un flux de ventes périodiques attendues. Ce dernier, connu sous le nom de revenus récurrents, est très important pour les entreprises soucieuses de maintenir un flux de revenus constant et cohérent.

Exemples de revenus récurrents

Les revenus récurrents peuvent apparaître sous différentes formes dans divers secteurs. Les exemples peuvent aller des entreprises qui reçoivent des paiements mensuels de clients liés par des contrats à long terme s'étendant au-delà de la période comptable en cours aux grandes marques qui peuvent raisonnablement s'attendre à ce que leurs produits populaires et leaders du marché continuent d'être en tête des listes de courses des consommateurs pendant des années . venir.

Contrats à long terme

Dans de nombreux secteurs, il est normal pour les entreprises de lier leurs clients à des obligations à long terme en échange d'une utilisation régulière et active d'un service. Par exemple, les entreprises de téléphonie mobile exigent généralement que les clients concluent des contrats de deux, trois ou même cinq ans avec des paiements mensuels.

Ces entreprises enregistreront ces revenus futurs car elles sont presque certaines que les paiements mensuels seront effectués pendant la durée des contrats juridiquement contraignants signés par les clients.

Ils intègrent également généralement des clauses de résiliation dans leurs contrats, exigeant que les clients paient un certain montant en cas de résiliation anticipée de leur contrat. Si le fournisseur peut estimer le pourcentage de résiliation anticipée, il peut prévoir avec une précision relative tous les revenus des contrats, qu'ils soient exécutés ou non.

Abonnements à renouvellement automatique

Evergreen,. y compris les politiques de renouvellement automatique telles que Microsoft Corp. (MSFT) Office 365, les enregistrements antivirus Norton/McAfee, les services cloud, la diffusion de musique, les enregistrements de domaine Internet, les publications d'actualités imprimées ou numériques, etc. sont d'autres exemples. des sources de revenus qui sont récurrentes pour une entreprise.

Les entreprises sont sûres de percevoir ces paiements jusqu'à ce que les clients résilient leurs abonnements. Les revenus récurrents mensuels, une mesure importante pour les entreprises par abonnement, sont calculés en multipliant le nombre total d'utilisateurs payants par le revenu moyen par utilisateur (ARPU).

Vente croisée de biens complémentaires

Les entreprises qui vendent des produits qui ne peuvent être utilisés qu'avec d'autres accessoires fabriqués par la même entreprise peuvent souvent compter sur des revenus prévisibles à l'avenir.

Par exemple, un bâtonnet de brosse pour cuvette de toilettes qui ne peut être utilisé qu'avec des brosses à récurer spécifiques, un bâtonnet de rasage qui ne convient qu'aux rasoirs personnalisés, une cafetière personnelle qui n'accepte qu'une seule marque de tasses, etc. nécessitera toujours des recharges, les ventes de qui agissent comme des revenus récurrents pour les entreprises.

Grandes marques avec une clientèle fidèle

Les entreprises ayant une marque établie sur son marché ont une base de clients fidèles qui sont très susceptibles de continuer à acheter ses produits. Un bon exemple est Coca-Cola Co. (KO).

Les boissons du fabricant de boissons gazeuses sont consommées par des clients du monde entier plusieurs fois par jour. Pendant des décennies, ses produits ont été achetés assez fréquemment pour que Coca-Cola puisse indiquer avec une assurance raisonnable combien de bouteilles ou de canettes elle continuera probablement à vendre à l'avenir.

Considérations particulières

De nombreux experts du marché considèrent les revenus récurrents comme une qualité hautement souhaitable. Ils rendent une entreprise plus stable et prévisible, tant sur le plan opérationnel que financier, réduisant ainsi le risque que l'activité ne prenne une tournure drastique d'un mois à l'autre.

Cette stabilité a généralement un coût. Les investisseurs sont régulièrement prêts à payer plus pour les bénéfices générés par les entreprises aux revenus récurrents car leurs prévisions sont jugées plus fiables. Bien sûr, cela signifie également que tout signe de baisse des ventes peut susciter davantage de panique. Les contrats finissent par prendre fin et la fortune des entreprises et la force du marché peuvent fluctuer au fil du temps à mesure que les habitudes des consommateurs changent et que de nouveaux concurrents entrent sur le marché.

Points forts

• Cependant, rien ne garantit que les revenus récurrents dureront indéfiniment.

• Les revenus récurrents sont considérés comme une qualité hautement souhaitable pour une entreprise.

• Les revenus peuvent consister en des ventes ponctuelles ou en un flux de ventes périodiques attendues, appelées revenus récurrents.

• Les revenus récurrents peuvent apparaître sous différentes formes dans divers secteurs.