Capital ordinario de nivel 1 (CET1)
¿Qué es el capital ordinario de nivel 1 (CET1)?
El capital ordinario de nivel 1 (CET1) es un componente del capital de nivel 1 que consiste principalmente en acciones ordinarias en poder de un banco u otra institución financiera. Es una medida de capital introducida en 2014 como medida de precaución para proteger la economía de una crisis financiera, en gran parte en el contexto del sistema bancario europeo.
Se espera que todos los bancos de la zona euro alcancen la ratio CET1 mínima exigida del 15,1 % de los activos ponderados por riesgo en 2022, frente al 14,9 % de 2021.
Comprender el capital ordinario de nivel 1 (CET1)
Luego de la crisis financiera de 2008, el Comité de Basilea formuló un conjunto reformado de estándares internacionales para revisar y monitorear la suficiencia de capital de los bancos. Estos estándares, denominados colectivamente Basilea III,. comparan los activos de un banco con su capital para determinar si el banco podría resistir la prueba de una crisis.
Los bancos requieren capital para absorber las pérdidas inesperadas que surgen durante el curso normal de las operaciones del banco. El marco de Basilea III endurece los requisitos de capital al limitar el tipo de capital que un banco puede incluir en sus diferentes niveles y estructuras de capital. La estructura de capital de un banco consiste en capital de Nivel 2 , Capital de nivel 1 y capital de nivel 1 común.
Cálculo del capital de nivel 1
El capital de nivel 1 se calcula como el capital CET1 más el capital de nivel 1 adicional (AT1). El capital ordinario de nivel 1 comprende el capital básico de un banco e incluye acciones ordinarias, excedentes de acciones resultantes de la emisión de acciones ordinarias, ganancias acumuladas,. acciones ordinarias emitidas por subsidiarias y en poder de terceros, y otros ingresos integrales acumulados (AOCI).
El capital de Nivel 1 adicional se define como instrumentos que no son capital común pero que son elegibles para su inclusión en este nivel. Un ejemplo de capital AT1 es un título convertible o híbrido contingente,. que tiene un plazo perpetuo y puede convertirse en capital cuando ocurre un evento desencadenante. Un evento que hace que un valor se convierta en acciones ocurre cuando el capital CET1 cae por debajo de un cierto umbral.
CET1 es una medida de solvencia bancaria que mide la solidez del capital de un banco.
Esta medida se refleja mejor en el índice CET1, que mide el capital de un banco frente a sus activos. Debido a que no todos los activos tienen el mismo riesgo, los activos que adquiere un banco se ponderan en función del riesgo de crédito y de mercado que presenta cada activo.
Por ejemplo, un bono del gobierno puede caracterizarse como un "activo sin riesgo" y recibir una ponderación de riesgo del cero por ciento. Por otro lado, una hipoteca subprime puede clasificarse como un activo de alto riesgo y ponderarse en un 65%. De acuerdo con las reglas de capital y liquidez de Basilea III, todos los bancos deben tener una relación mínima de CET1 a activos ponderados por riesgo (RWA) de 4,5%.
Ratio de capital ordinario de nivel 1 = capital de capital ordinario de nivel 1 / activos ponderados por riesgo
La estructura de capital de un banco consta de Lower Tier 2, Upper Tier 1, AT1 y CET1. CET1 se encuentra en la parte inferior de la estructura de capital, lo que significa que las pérdidas sufridas se deducen primero de este nivel en caso de crisis. Si la deducción da como resultado que el índice CET1 caiga por debajo de su mínimo regulatorio, el banco debe volver a construir su índice de capital al nivel requerido o corre el riesgo de ser superado o cerrado por los reguladores.
Durante la fase de reconstrucción, los reguladores pueden impedir que el banco pague dividendos o bonificaciones a los empleados. En caso de insolvencia,. los tenedores de acciones soportan las pérdidas primero, seguidos por los tenedores de bonos híbridos y convertibles y luego el capital de Nivel 2.
Pruebas de estrés
La Autoridad Bancaria Europea realiza periódicamente pruebas de resistencia utilizando la ratio CET1 para comprender cuánto capital les quedaría a los bancos en el caso adverso de una crisis financiera. Los resultados de estas pruebas han demostrado que la mayoría de los bancos podrían sobrevivir a una crisis.
Reflejos
El capital ordinario de nivel 1 cubre las tenencias bancarias líquidas, como efectivo, acciones, etc.
Muchas pruebas de estrés de los bancos contra los bancos utilizan el capital de Nivel 1 como medida inicial para probar la liquidez del banco y la capacidad para sobrevivir a un evento monetario desafiante.
El capital de nivel 1 adicional está compuesto por instrumentos que no son capital ordinario.
El ratio CET1 compara el capital de un banco con sus activos.
En caso de crisis, el capital social se toma primero del Nivel 1.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cuál es el capital mínimo de nivel 1 que puede tener un banco?
Los Acuerdos de Basilea establecieron los requisitos mínimos de capital para los bancos. Deben mantener una ratio de capital mínimo del 8%, del cual el 6% debe ser capital de nivel 1.
¿Qué significa un ratio CET1 bajo?
Una ratio CET1 baja implica un nivel insuficiente de capital de nivel 1. En tal caso, es posible que un banco no pueda absorber un shock financiero y deba ser rescatado rápidamente en caso de una crisis financiera.
¿En qué se diferencian el capital de nivel 1 y el capital CET1?
El capital CET1 es un componente del capital de nivel 1 total. El otro se conoce como capital de nivel 1 adicional (AT1). AT1 + CET1 = Capital de nivel 1.
