Capital de solvencia obligatorio (SCR)
驴Qu茅 es un capital de solvencia obligatorio (SCR)?
Un requisito de capital de solvencia (SCR) es la cantidad total de fondos que las compa帽铆as de seguros y reaseguros en la Uni贸n Europea (UE) deben mantener. El SCR es una cifra basada en una f贸rmula calibrada para garantizar que se tengan en cuenta todos los riesgos cuantificables, incluida la suscripci贸n de no vida ; suscripci贸n de seguros de vida; suscripci贸n de salud; y riesgos de mercado, crediticio, operacional y de contraparte . El requisito de capital de solvencia cubre los negocios existentes as铆 como los nuevos negocios esperados en el transcurso de 12 meses. Debe recalcularse al menos una vez al a帽o.
C贸mo funcionan los requisitos de capital de solvencia
Los requisitos de capital de solvencia son parte de la Directiva de Solvencia II emitida por la UE en 2009, que es una de m谩s de una docena de directivas de la UE existentes. La directiva tiene como objetivo coordinar las leyes y reglamentos de los 28 miembros de la UE en lo que respecta a la industria de seguros. Si las autoridades de control determinan que el requerimiento no refleja adecuadamente el riesgo asociado con un tipo particular de seguro, puede ajustar el requerimiento de capital al alza.
El SCR se fija en un nivel que asegura que las aseguradoras y reaseguradoras puedan cumplir con sus obligaciones con los asegurados y beneficiarios durante los siguientes 12 meses con una probabilidad del 99,5%, lo que limita la posibilidad de caer en la ruina financiera a menos de una vez en 200 casos. La f贸rmula adopta un enfoque modular, lo que significa que la exposici贸n individual a cada categor铆a de riesgo se eval煤a y luego se agrega.
Tres Pilares de la Directiva Solvencia II
La directiva de Solvencia II de la UE designa tres pilares o niveles para los requisitos de capital. Pilar I cubre los requisitos cuantitativos; es decir, la cantidad de capital que debe tener un asegurador. El Pilar II establece requisitos para el gobierno, la supervisi贸n efectiva y la gesti贸n de riesgos de las aseguradoras. El Pilar III detalla los requisitos de divulgaci贸n y transparencia.
El car谩cter exigente de Solvencia II ha suscitado cr铆ticas. Seg煤n el proveedor de servicios de datos RIMES, la nueva legislaci贸n impone cargas de cumplimiento complejas y significativas a muchas organizaciones financieras europeas. Por ejemplo, el 75% de las empresas en 2011 informaron que no estaban en condiciones de cumplir con los requisitos de informaci贸n del Pilar III.
El requisito de capital m铆nimo
Adem谩s del requerimiento de capital SCR, tambi茅n se debe calcular un requerimiento de capital m铆nimo (MCR). Esta cifra representa el umbral por debajo del cual intervendr铆a una agencia reguladora nacional. El MCR est谩 destinado a alcanzar un nivel de 85% de probabilidad de adecuaci贸n en un a帽o.
A efectos normativos, las cifras de SCR y MCR deben considerarse como suelos "blandos" y "duros", respectivamente. Es decir, se aplica un proceso de intervenci贸n escalonado una vez que la participaci贸n de capital de la compa帽铆a de (rea)seguro cae por debajo del SCR, haci茅ndose la intervenci贸n progresivamente m谩s intensa a medida que la participaci贸n de capital se acerca a la MCR. La Directiva de Solvencia II brinda a los reguladores regionales varias opciones para abordar las infracciones en el MCR, incluida la retirada total de la autorizaci贸n para vender nuevas p贸lizas y el cierre forzoso de la empresa.
Reflejos
Los requisitos de capital de solvencia (SCR) son requisitos de capital exigidos por la UE para las compa帽铆as de seguros y reaseguros europeas.
Existen tres pilares de requisitos de informaci贸n para el SCR exigidos por la directiva Solvencia II.
El SCR, as铆 como el capital m铆nimo obligatorio (MCR), se basan en una f贸rmula contable que debe recalcularse cada a帽o.
