Solvenskapitalkrav (SCR)

Vad är ett solvenskapitalkrav (SCR)?

Ett solvenskapitalkrav (SCR) är det totala beloppet av medel som försäkrings- och återförsäkringsbolag i Europeiska unionen (EU) är skyldiga att inneha. SCR är en formelbaserad siffra kalibrerad för att säkerställa att alla kvantifierbara risker beaktas, inklusive skadeförsäkring ; livförsäkring; hälsogarantier; och marknads-, kredit-, operations- och motpartsrisker. Solvenskapitalkravet omfattar såväl befintliga affärer som nya affärer som förväntas under loppet av 12 månader. Den måste räknas om minst en gång per år.

Hur solvenskapitalkrav fungerar

Solvenskapitalkrav är en del av Solvens II-direktivet som utfärdades av EU 2009, vilket är ett av mer än ett dussin befintliga EU-direktiv. Direktivet syftar till att samordna de 28 EU-medlemmarnas lagar och förordningar när det gäller försäkringsbranschen. Om tillsynsmyndigheterna bedömer att kravet inte på ett adekvat sätt återspeglar den risk som är förknippad med en viss typ av försäkring, kan de justera upp kapitalkravet.

SCR är satt på en nivå som säkerställer att försäkringsgivare och återförsäkringsgivare kan uppfylla sina skyldigheter gentemot försäkringstagare och förmånstagare under de följande 12 månaderna med en sannolikhet på 99,5 %, vilket begränsar möjligheten att hamna i ekonomisk ruin till mindre än en gång i 200 fall. Formeln är modulär, vilket innebär att individuell exponering för varje riskkategori bedöms och sedan aggregeras.

Tre pelare i Solvens II-direktivet

EU:s Solvens II-direktiv anger tre pelare eller nivåer för kapitalkrav. Pelare I täcker de kvantitativa kraven; det vill säga hur mycket kapital en försäkringsgivare bör inneha. Pelare II fastställer krav på styrning, effektiv tillsyn och riskhantering av försäkringsgivare. Pelare III beskriver krav på offentliggörande och insyn.

Den krävande karaktären hos Solvens II har väckt kritik. Enligt datatjänstleverantören RIMES lägger den nya lagstiftningen på många europeiska finansiella organisationer komplexa och betydande bördor för efterlevnad. Till exempel rapporterade 75 % av företagen 2011 att de inte var i stånd att uppfylla rapporteringskraven i Pelare III.

Minimikapitalkravet

Utöver SCR-kapitalkravet ska även ett minimikapitalkrav (MCR) beräknas. Denna siffra representerar den tröskel under vilken en nationell tillsynsmyndighet skulle ingripa. MCR är avsett att uppnå en nivå på 85 % sannolikhet för tillräcklighet under ett år.

För regulatoriska ändamål bör SCR- och MCR-siffrorna betraktas som "mjuka" respektive "hårda" golv. Det vill säga en stegvis interventionsprocess tillämpas när kapitalinnehavet i (åter)försäkringsbolaget faller under SCR, med interventionen som blir allt mer intensiv när kapitalinnehavet närmar sig MCR. Solvens II-direktivet ger regionala tillsynsmyndigheter flera alternativ för att åtgärda överträdelser i MCR, inklusive fullständigt återkallande av auktorisation från att sälja nya policyer och tvångsnedläggning av företaget.

##Höjdpunkter

Solvenskapitalkrav (SCR) är EU-mandat kapitalkrav för europeiska försäkrings- och återförsäkringsbolag.
Det finns tre pelare för rapporteringskraven för SCR enligt Solvens II-direktivet.
SCR, samt minimikapitalkravet (MCR), baseras på en redovisningsformel som måste räknas om varje år.