Solvenzkapitalanforderung (SCR)

Was ist eine Solvenzkapitalanforderung (SCR)?

Eine Solvenzkapitalanforderung (SCR) ist der Gesamtbetrag der Mittel, die Versicherungs- und Rückversicherungsunternehmen in der Europäischen Union (EU) vorhalten müssen. SCR ist eine auf Formeln basierende Zahl, die kalibriert ist, um sicherzustellen , dass alle quantifizierbaren Risiken berücksichtigt werden, einschließlich Nichtlebensversicherung ; Lebensversicherung; Krankenversicherung; und Markt-, Kredit-, Betriebs- und Kontrahentenrisiken. Die Solvenzkapitalanforderung umfasst sowohl das Bestandsgeschäft als auch das über 12 Monate erwartete Neugeschäft. Sie muss mindestens einmal jährlich neu berechnet werden.

Funktionsweise der Solvenzkapitalanforderungen

Solvenzkapitalanforderungen sind Teil der von der EU im Jahr 2009 erlassenen Solvency-II-Richtlinie, die eine von mehr als einem Dutzend bestehender EU-Richtlinien ist. Die Richtlinie zielt darauf ab, die Gesetze und Vorschriften der 28 EU-Mitglieder in Bezug auf die Versicherungswirtschaft zu koordinieren. Stellt die Aufsichtsbehörde fest, dass die Anforderung das mit einer bestimmten Versicherungsart verbundene Risiko nicht angemessen widerspiegelt, kann sie die Kapitalanforderung nach oben anpassen.

Das SCR ist auf ein Niveau festgelegt, das sicherstellt, dass Versicherer und Rückversicherer ihre Verpflichtungen gegenüber Versicherungsnehmern und Anspruchsberechtigten in den folgenden 12 Monaten mit einer Wahrscheinlichkeit von 99,5 % erfüllen können, was die Möglichkeit eines finanziellen Ruins auf weniger als einmal in 200 Fällen begrenzt. Die Formel verfolgt einen modularen Ansatz, was bedeutet, dass das individuelle Engagement für jede Risikokategorie bewertet und dann aggregiert wird.

Drei Säulen der Solvency-II-Richtlinie

Die EU-Solvency-II-Richtlinie benennt drei Säulen oder Stufen für Kapitalanforderungen. Säule I deckt die quantitativen Anforderungen ab; das heißt, die Höhe des Kapitals, das ein Versicherer halten sollte. Säule II legt Anforderungen an die Governance, wirksame Aufsicht und das Risikomanagement von Versicherern fest. Säule III beschreibt Offenlegungs- und Transparenzanforderungen.

Der anspruchsvolle Charakter von Solvency II hat Kritik hervorgerufen. Laut dem Datendienstleister RIMES erlegt die neue Gesetzgebung vielen europäischen Finanzorganisationen komplexe und erhebliche Compliance-Auflagen auf. Beispielsweise gaben 2011 75 % der Unternehmen an, dass sie nicht in der Lage seien, die Meldepflichten der Säule III zu erfüllen.

Die Mindestkapitalanforderung

Neben der SCR-Kapitalanforderung muss auch eine Mindestkapitalanforderung (MCR) berechnet werden. Diese Zahl stellt den Schwellenwert dar, unterhalb dessen eine nationale Regulierungsbehörde eingreifen würde. Das MCR soll über ein Jahr eine Angemessenheitswahrscheinlichkeit von 85 % erreichen.

Für regulatorische Zwecke sollten die SCR- und MCR-Zahlen als „weiche“ bzw. „harte“ Untergrenzen betrachtet werden. Das heißt, ein abgestufter Interventionsprozess findet Anwendung, sobald die Kapitalbeteiligung des (Rück-)Versicherungsunternehmens unter die SCR fällt, wobei die Intervention zunehmend intensiver wird, wenn sich die Kapitalbeteiligung der MCR nähert. Die Solvency-II-Richtlinie bietet regionalen Aufsichtsbehörden mehrere Möglichkeiten, Verstöße gegen die MCR zu beheben, einschließlich des vollständigen Entzugs der Genehmigung für den Verkauf neuer Policen und der Zwangsschließung des Unternehmens.

Höhepunkte

• Solvenzkapitalanforderungen (SCR) sind von der EU vorgeschriebene Kapitalanforderungen für europäische Versicherungs- und Rückversicherungsunternehmen.

• Es gibt drei Säulen der Berichtsanforderungen für die SCR, die von der Solvency-II-Richtlinie vorgeschrieben werden.

• Die SCR sowie die Mindestkapitalanforderung (MCR) basieren auf einer Bilanzierungsformel, die jedes Jahr neu berechnet werden muss.