Solvenskapitalkrav (SCR)

Hvad er et solvenskapitalkrav (SCR)?

Et solvenskapitalkrav (SCR) er det samlede beløb af midler, som forsikrings- og genforsikringsselskaber i Den Europæiske Union (EU) er forpligtet til at besidde. SCR er et formelbaseret tal, der er kalibreret for at sikre, at alle kvantificerbare risici tages i betragtning , herunder skadesforsikring ; livsforsikring; sundhedsforsikring; og markeds-, kredit-, operationelle og modpartsrisici. Solvenskapitalkravet dækker såvel eksisterende forretning som ny forretning, der forventes i løbet af 12 måneder. Det skal genberegnes mindst én gang om året.

Hvordan solvenskapitalkrav fungerer

Solvenskapitalkrav er en del af Solvens II-direktivet udstedt af EU i 2009, som er et af mere end et dusin eksisterende EU-direktiver. Direktivet har til formål at koordinere de 28 EU-medlemmers love og regler, hvad angår forsikringsbranchen. Hvis tilsynsmyndighederne vurderer, at kravet ikke i tilstrækkelig grad afspejler risikoen forbundet med en bestemt type forsikring, kan de opjustere kapitalkravet.

SCR er fastsat på et niveau, der sikrer, at forsikringsselskaber og genforsikringsselskaber kan opfylde deres forpligtelser over for forsikringstagere og begunstigede over de følgende 12 måneder med en sandsynlighed på 99,5 %, hvilket begrænser muligheden for at falde i økonomisk ruin til mindre end én gang i 200 tilfælde. Formlen tager en modulær tilgang, hvilket betyder, at individuel eksponering for hver risikokategori vurderes og derefter aggregeres.

Tre søjler i Solvens II-direktivet

EU's Solvens II-direktiv udpeger tre søjler eller niveauer for kapitalkrav. Søjle I dækker de kvantitative krav; det vil sige, hvor meget kapital et forsikringsselskab skal besidde. Søjle II fastlægger krav til ledelse, effektivt tilsyn og risikostyring af forsikringsselskaber. Søjle III beskriver krav til oplysning og gennemsigtighed.

Den krævende karakter af Solvency II har tiltrukket sig kritik. Ifølge datatjenesteudbyderen RIMES pålægger den nye lovgivning komplekse og betydelige overholdelsesbyrder for mange europæiske finansielle organisationer. For eksempel rapporterede 75 % af virksomhederne i 2011, at de ikke var i stand til at overholde søjle III-rapporteringskravene.

Minimumskapitalkravet

Udover SCR-kapitalkravet skal der også beregnes et minimumskapitalkrav (MCR). Dette tal repræsenterer den tærskel, under hvilken et nationalt tilsynsorgan ville gribe ind. MCR er beregnet til at opnå et niveau på 85 % sandsynlighed for tilstrækkelighed over et år.

Af reguleringsformål skal SCR- og MCR-tallene betragtes som henholdsvis "bløde" og "hårde" gulve. Det vil sige, at en trindelt interventionsproces gælder, når kapitalbeholdningen i (gen)forsikringsselskabet falder under SCR, hvor intervention bliver gradvist mere intens, efterhånden som kapitalbeholdningen nærmer sig MCR. Solvens II-direktivet giver regionale tilsynsmyndigheder flere muligheder for at imødegå brud i MCR, herunder fuldstændig tilbagetrækning af autorisation fra salg af nye policer og tvungen lukning af virksomheden.

##Højdepunkter

• Solvenskapitalkrav (SCR) er EU-mandaterede kapitalkrav for europæiske forsikrings- og genforsikringsselskaber.

• Der er tre søjler i rapporteringskravene til SCR, som er pålagt af Solvens II-direktivet.

• SCR samt minimumskapitalkravet (MCR) er baseret på en regnskabsformel, der skal genberegnes hvert år.