Vakavaraisuuspääomavaatimus (SCR)

Mikä on vakavaraisuuspääomavaatimus (SCR)?

Vakavaraisuuspääomavaatimus (SCR) on varojen kokonaismäärä, joka Euroopan unionin (EU) vakuutus- ja jälleenvakuutusyhtiöillä on oltava. SCR on kaavaan perustuva luku, joka on kalibroitu varmistamaan, että kaikki kvantifioitavissa olevat riskit otetaan huomioon , mukaan lukien vahinkovakuutus ; elämän vakuutus; terveydenhuollon vakuutus; sekä markkina-, luotto-, operatiiviset ja vastapuoliriskit. Vakavaraisuuspääomavaatimus kattaa olemassa olevan liiketoiminnan sekä 12 kuukauden aikana odotettavissa olevan uuden liiketoiminnan. Se on laskettava uudelleen vähintään kerran vuodessa.

Kuinka vakavaraisuuspääomavaatimukset toimivat

Vakavaraisuuspääomavaatimukset ovat osa EU:n vuonna 2009 julkaisemaa Solvenssi II -direktiiviä, joka on yksi yli tusinasta voimassa olevasta EU-direktiivistä. Direktiivin tavoitteena on koordinoida EU:n 28 jäsenvaltion lakeja ja määräyksiä vakuutusalalla. Jos valvontaviranomainen toteaa, että vaatimus ei kuvasta riittävästi tiettyyn vakuutuslajiin liittyvää riskiä, se voi muuttaa pääomavaatimusta ylöspäin.

SCR on asetettu tasolle, jolla varmistetaan, että vakuutuksenantajat ja jälleenvakuuttajat pystyvät täyttämään velvoitteensa vakuutuksenottajia ja edunsaajia kohtaan seuraavien 12 kuukauden aikana 99,5 %:n todennäköisyydellä, mikä rajoittaa mahdollisuuden joutua taloudelliseen tuhoon harvemmin kuin kerran 200 tapauksessa. Kaava noudattaa modulaarista lähestymistapaa, mikä tarkoittaa, että yksilöllinen altistuminen kullekin riskikategorialle arvioidaan ja yhdistetään.

Solvenssi II -direktiivin kolme pilaria

EU:n Solvenssi II -direktiivi määrittelee pääomavaatimuksille kolme pilaria tai tasoa. Pilari I kattaa määrälliset vaatimukset; eli pääoman määrä, joka vakuutuksenantajalla tulee olla. Pilari II asettaa vaatimuksia vakuutuksenantajien hallinnolle, tehokkaalle valvonnalle ja riskienhallinnalle. Pilari III sisältää tiedot julkistamis- ja avoimuusvaatimuksista.

Solvenssi II:n vaativuus on herättänyt kritiikkiä. Tietopalveluntarjoajan RIMESin mukaan uusi lainsäädäntö asettaa monimutkaisia ja merkittäviä vaatimusten noudattamiseen liittyviä rasitteita monille eurooppalaisille rahoitusorganisaatioille. Esimerkiksi vuonna 2011 75 prosenttia yrityksistä ilmoitti, etteivät ne kyenneet noudattamaan pilari III:n raportointivaatimuksia.

Vähimmäispääomavaatimus

SCR-pääomavaatimuksen lisäksi on laskettava myös vähimmäispääomavaatimus (MCR). Tämä luku edustaa kynnystä, jonka alapuolella kansallinen sääntelyvirasto voisi puuttua asiaan. MCR:n on tarkoitus saavuttaa 85 %:n riittävyystaso yhden vuoden aikana.

Sääntelytarkoituksiin SCR- ja MCR-lukuja tulisi pitää "pehmeinä" ja "kovaina" lattioina. Toisin sanoen porrastettua interventioprosessia sovelletaan, kun (jälleen)vakuutusyhtiön pääomaosuus laskee SCR:n alapuolelle, ja interventiot tehostuvat asteittain, kun pääomaomistukset lähestyvät vähimmäisvaatimusta. Solvenssi II -direktiivi tarjoaa alueellisille sääntelyviranomaisille useita vaihtoehtoja puuttua vakavaraisuusvaatimusten rikkomuksiin, mukaan lukien uusien vakuutusten myyntilupien täydellinen peruuttaminen ja yrityksen pakkosulkeminen.

Kohokohdat

• Solvenssipääomavaatimukset (SCR) ovat EU:n määräämiä pääomavaatimuksia eurooppalaisille vakuutus- ja jälleenvakuutusyhtiöille.

• Solvenssi II -direktiivin mukaan SCR:n raportointivaatimuksissa on kolme pilaria.

• SCR sekä vähimmäispääomavaatimus (MCR) perustuvat kirjanpitokaavaan, joka on laskettava uudelleen joka vuosi.