Capital de solvabilité requis (SCR)
Qu'est-ce qu'un capital de solvabilité requis (SCR) ?
Un capital de solvabilité requis (SCR) est le montant total des fonds que les compagnies d'assurance et de réassurance de l' Union européenne (UE) sont tenues de détenir. Le SCR est un chiffre basé sur une formule calibrée pour s'assurer que tous les risques quantifiables sont pris en compte, y compris la souscription non-vie ; souscription vie; souscription santé; et les risques de marché, de crédit, opérationnels et de contrepartie . Le capital de solvabilité requis couvre les affaires existantes ainsi que les affaires nouvelles attendues sur une période de 12 mois. Il doit être recalculé au moins une fois par an.
Comment fonctionnent les exigences de capital de solvabilité
Les exigences de capital de solvabilité font partie de la directive Solvabilité II publiée par l'UE en 2009, qui est l'une des plus d'une douzaine de directives européennes existantes. La directive vise à coordonner les lois et réglementations des 28 membres de l'UE en ce qui concerne le secteur de l'assurance. Si les autorités de contrôle déterminent que l'exigence ne reflète pas de manière adéquate le risque associé à un type particulier d'assurance, elles peuvent ajuster l'exigence de capital à la hausse.
Le SCR est fixé à un niveau qui garantit que les assureurs et réassureurs peuvent honorer leurs obligations envers les assurés et les bénéficiaires au cours des 12 mois suivants avec une probabilité de 99,5 %, ce qui limite la possibilité de tomber dans la ruine financière à moins d'une fois sur 200 cas. La formule adopte une approche modulaire, ce qui signifie que l'exposition individuelle à chaque catégorie de risque est évaluée puis agrégée.
Les trois piliers de la directive Solvabilité II
La directive européenne Solvabilité II désigne trois piliers ou niveaux pour les exigences de fonds propres. Le Pilier I couvre les besoins quantitatifs ; c'est-à -dire le montant du capital qu'un assureur devrait détenir. Le Pilier II établit des exigences pour la gouvernance, la supervision efficace et la gestion des risques des assureurs. Le Pilier III détaille les exigences de divulgation et de transparence.
Le caractère exigeant de Solvabilité II a suscité des critiques. Selon le fournisseur de services de données RIMES, la nouvelle législation impose des charges de conformité complexes et importantes à de nombreux organismes financiers européens. Par exemple, 75 % des entreprises en 2011 ont déclaré qu'elles n'étaient pas en mesure de se conformer aux exigences de déclaration du Pilier III.
Le capital minimum requis
En plus de l'exigence de capital SCR, une exigence de capital minimum (MCR) doit également être calculée. Ce chiffre représente le seuil en dessous duquel une agence nationale de régulation interviendrait. Le MCR vise à atteindre un niveau de probabilité d'adéquation de 85 % sur un an.
À des fins réglementaires, les chiffres du SCR et du MCR doivent être considérés respectivement comme des sols « souples » et « durs ». Autrement dit, un processus d'intervention à plusieurs niveaux s'applique une fois que la détention de capital de la compagnie d'assurance ou de réassurance tombe en dessous du SCR, l'intervention devenant progressivement plus intense à mesure que la détention de capital se rapproche du MCR. La directive Solvabilité II offre aux régulateurs régionaux plusieurs options pour remédier aux violations du MCR, notamment le retrait complet de l'autorisation de vendre de nouvelles polices et la fermeture forcée de l'entreprise.
Points forts
Les exigences de capital de solvabilité (SCR) sont des exigences de capital imposées par l'UE pour les compagnies d'assurance et de réassurance européennes.
Il existe trois piliers d'exigences de reporting pour le SCR mandatés par la directive Solvabilité II.
Le SCR, ainsi que le minimum de capital requis (MCR), sont basés sur une formule comptable qui doit être recalculée chaque année.
