Kapitałowy wymóg wypłacalności (SCR)
Co to jest kapitałowy wymóg wypłacalności (SCR)?
wymóg wypłacalności (SCR) to łączna kwota środków, które firmy ubezpieczeniowe i reasekuracyjne w Unii Europejskiej (UE) muszą posiadać. SCR jest wartością opartą na wzorze, skalibrowaną w celu zapewnienia, że brane są pod uwagę wszystkie wymierne ryzyka, w tym ubezpieczenia inne niż ubezpieczenia na życie ; ubezpieczenia na życie; ubezpieczenia zdrowotne; oraz ryzyko rynkowe, kredytowe, operacyjne i kontrahenta . Kapitałowy wymóg wypłacalności obejmuje istniejącą działalność, jak również nową działalność spodziewaną w ciągu 12 miesięcy. Musi być przeliczana co najmniej raz w roku.
Jak działają kapitałowe wymogi wypłacalności
Kapitałowe wymogi wypłacalności są częścią dyrektywy Solvency II wydanej przez UE w 2009 roku, która jest jedną z kilkunastu istniejących dyrektyw unijnych. Dyrektywa ma na celu skoordynowanie przepisów ustawowych i wykonawczych 28 państw członkowskich UE w odniesieniu do branży ubezpieczeniowej. Jeżeli organy nadzoru stwierdzą, że wymóg nie odzwierciedla odpowiednio ryzyka związanego z danym rodzajem ubezpieczenia, może skorygować wymóg kapitałowy w górę.
SCR ustala się na poziomie, który zapewnia ubezpieczycielom i reasekuratorom możliwość wywiązania się ze swoich zobowiązań wobec ubezpieczających i beneficjentów w ciągu kolejnych 12 miesięcy z prawdopodobieństwem 99,5%, co ogranicza możliwość popadnięcia w ruinę finansową do mniej niż raz na 200 przypadków. Formuła przyjmuje podejście modułowe, co oznacza, że indywidualna ekspozycja na każdą kategorię ryzyka jest oceniana, a następnie agregowana.
Trzy filary dyrektywy Solvency II
Dyrektywa UE Solvency II wyznacza trzy filary lub poziomy wymogów kapitałowych. Filar I obejmuje wymagania ilościowe; to znaczy kwota kapitału, którą ubezpieczyciel powinien posiadać. Filar II ustanawia wymagania dotyczące zarządzania, skutecznego nadzoru i zarządzania ryzykiem ubezpieczycieli. Filar III wyszczególnia wymogi dotyczące ujawniania informacji i przejrzystości.
Wymagający charakter Solvency II spotkał się z krytyką. Według dostawcy usług danych RIMES, nowe przepisy nakładają na wiele europejskich organizacji finansowych złożone i znaczne obciążenia związane z przestrzeganiem przepisów. Na przykład 75% firm w 2011 r. zgłosiło, że nie są w stanie spełnić wymogów sprawozdawczych filaru III.
Minimalny wymóg kapitałowy
Oprócz wymogu kapitałowego SCR należy również obliczyć minimalny wymóg kapitałowy (MCR). Liczba ta reprezentuje próg, poniżej którego interweniowałaby krajowa agencja regulacyjna. MCR ma na celu osiągnięcie poziomu 85% prawdopodobieństwa adekwatności w ciągu jednego roku.
Do celów regulacyjnych wartości SCR i MCR należy traktować odpowiednio jako poziomy „miękkie” i „twarde”. Oznacza to, że wielopoziomowy proces interwencji ma zastosowanie, gdy kapitał zakładowy zakładu ubezpieczeń/reasekuracji spadnie poniżej SCR, przy czym interwencja staje się coraz bardziej intensywna, gdy zasoby kapitałowe zbliżają się do MCR. Dyrektywa Solvency II zapewnia regionalnym organom regulacyjnym kilka opcji przeciwdziałania naruszeniom MCR, w tym całkowite wycofanie autoryzacji ze sprzedaży nowych polis i przymusowe zamknięcie firmy.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Kapitałowe wymogi wypłacalności (SCR) to wymogi kapitałowe narzucone przez UE dla europejskich firm ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych.
Istnieją trzy filary wymogów sprawozdawczych dla SCR nałożone przez dyrektywę Solvency II.
SCR, jak również minimalny wymóg kapitałowy (MCR), są oparte na formule księgowej, która musi być obliczana ponownie każdego roku.
