Requisito de Capital de Solvência (SCR)
O que é um requisito de capital de solvência (SCR)?
Um requisito de capital de solvência (SCR) é o montante total de fundos que as companhias de seguros e resseguros da União Europeia (UE) são obrigadas a deter. SCR é um valor baseado em fórmula calibrado para garantir que todos os riscos quantificáveis sejam considerados, incluindo subscrição não vida ; subscrição de vida; subscrição de saúde; e riscos de mercado, crédito, operacional e de contraparte . O requisito de capital de solvência abrange os negócios existentes, bem como os novos negócios esperados ao longo de 12 meses. Deve ser recalculado pelo menos uma vez por ano.
Como funcionam os requisitos de capital de solvência
Os requisitos de capital de solvência fazem parte da Diretiva Solvência II emitida pela UE em 2009, que é uma das mais de uma dúzia de diretivas da UE existentes. A diretiva visa coordenar as leis e regulamentos dos 28 membros da UE no que se refere ao setor de seguros. Se as autoridades de supervisão determinarem que o requisito não reflete adequadamente o risco associado a um determinado tipo de seguro, podem ajustar o requisito de capital para cima.
O SCR é fixado em um nível que garante que as seguradoras e resseguradoras possam cumprir suas obrigações para com os segurados e beneficiários nos 12 meses seguintes com uma probabilidade de 99,5%, o que limita a possibilidade de ruína financeira a menos de uma vez em 200 casos. A fórmula adota uma abordagem modular, o que significa que a exposição individual a cada categoria de risco é avaliada e depois agregada.
Três Pilares da Diretiva Solvência II
A diretiva EU Solvência II designa três pilares ou níveis para requisitos de capital. O Pilar I abrange os requisitos quantitativos; ou seja, a quantidade de capital que uma seguradora deve deter. O Pilar II estabelece requisitos para a governança, supervisão efetiva e gestão de risco das seguradoras. O Pilar III detalha os requisitos de divulgação e transparência.
A natureza exigente do Solvência II atraiu críticas. De acordo com o provedor de serviços de dados RIMES, a nova legislação impõe encargos de conformidade complexos e significativos a muitas organizações financeiras europeias. Por exemplo, 75% das empresas em 2011 relataram que não estavam em condições de cumprir os requisitos de relatórios do Pilar III.
O Requisito de Capital Mínimo
Além da exigência de capital SCR, uma exigência de capital mínimo (MCR) também deve ser calculada. Este valor representa o limiar abaixo do qual uma agência reguladora nacional interviria. O MCR pretende atingir um nível de 85% de probabilidade de adequação ao longo de um ano.
Para fins regulatórios, os valores de SCR e MCR devem ser considerados pisos “soft” e “hard”, respectivamente. Ou seja, um processo de intervenção escalonado aplica-se quando a participação do capital da empresa de (res)seguros cai abaixo do SCR, sendo a intervenção progressivamente mais intensa à medida que as participações de capital se aproximam do MCR. A Diretiva Solvência II oferece aos reguladores regionais várias opções para lidar com violações no MCR, incluindo a retirada completa da autorização de venda de novas apólices e fechamento forçado da empresa.
Destaques
Os requisitos de capital de solvência (SCR) são requisitos de capital exigidos pela UE para companhias de seguros e resseguros europeias.
Existem três pilares de requisitos de relatórios para o SCR exigidos pela diretiva Solvência II.
O SCR, bem como o requerimento de capital mínimo (MCR), são baseados em uma fórmula contábil que deve ser recalculada a cada ano.
