Dividendo indirecto
¿Qué es un dividendo indirecto?
Un dividendo indirecto es un dividendo que se anuncia en un año pero que se cuenta como parte de los ingresos de otro año a efectos de los impuestos federales. Esto sucede a menudo cuando se anuncia un dividendo cerca del final del año calendario. Una empresa podría declarar en diciembre de 2020, por ejemplo, que los accionistas registrados recibirán un dividendo. El pago real del dividendo podría no ocurrir hasta enero o febrero de 2021. En estos casos, el dividendo contaría como ingreso imponible en el año en que se declaró, no en el año en que se pagó.
Los dividendos indirectos casi siempre se aplican a las sociedades de inversión reguladas (RIC), como los fondos de inversión en bienes raíces (REIT), los fondos de inversión unitarios (UIT) o los fondos cotizados en bolsa (ETF).
Un dividendo indirecto también puede conocerse como un dividendo indirecto.
Comprender el dividendo indirecto
Un dividendo excedente podría “desbordarse” en el próximo año en términos de pago a los accionistas,. pero en términos de impuestos, esa responsabilidad se mantendría en el año en que se anunció el dividendo. Por ejemplo, ABC Trust, un fideicomiso de inversión de unidades, declara que los accionistas registrados el 15 de diciembre de 2020 tienen derecho a recibir un dividendo de $2 por cada acción de las unidades de ABC Trust que posean, con una fecha de pago del 25 de enero de 2021. A efectos del Servicio de Impuestos Internos (IRS), los accionistas deberán incluir el dividendo de $2 por acción cuando presenten su declaración de impuestos anual para 2020.
Para la mayoría de los contribuyentes, esto no es un problema, ya que tienen el dividendo en la mano cuando pagan sus impuestos del año.
El proceso típico de dividendos
El proceso ordinario de fijación y pago de dividendos está sujeto no sólo a la discreción de una sociedad, sino también a las reglas de la respectiva bolsa de valores en la que cotizan las acciones. Hay cuatro fechas importantes relacionadas con los dividendos:
Fecha de declaración o fecha de anuncio.
Fecha ex-dividendo.
Fecha de registro o titular de la fecha de registro.
Fecha de pago.
La fecha de declaración es cuando se anuncia el dividendo. La fecha ex-dividendo significa que cualquier persona que compre las acciones en o después de la fecha ex-dividendo no tiene derecho al dividendo declarado. La fecha de registro suele ser el día posterior a la fecha del dividendo y es cuando la empresa registra quién recibe el dividendo. La fecha de pago es cuando se paga el dividendo real a los accionistas elegibles.
En la fecha ex-dividendo, el precio de la acción teóricamente debería caer por el monto del dividendo, ya que la empresa estará asignando ese monto para distribuirlo a los accionistas. Por ejemplo, si una empresa ha declarado un dividendo de $1, en el día ex-dividendo, las acciones teóricamente deberían abrir $1 menos que el cierre anterior. En el mundo real, esto no siempre sucede porque existen múltiples factores que afectan el precio de las acciones.
Excepciones a las reglas del impuesto sobre dividendos indirectos
Para algunos tipos de entidades, las reglas fiscales para los dividendos indirectos son más complicadas. Para las empresas de inversión registradas (RIC), como los fondos mutuos o los fondos de inversión en bienes raíces (REIT), o las empresas que pagan impuestos como estas, como las empresas de desarrollo empresarial (BDC), la ley de los Estados Unidos establece que los dividendos indirectos deben ser declarados por el 15th día del noveno mes después de la terminación del año contributivo.
Además, los accionistas generalmente pagan impuestos sobre los dividendos en el año en que se realiza el pago real de estos dividendos. La fecha de vencimiento para que un RIC presente su declaración de impuestos es el día 15^ del tercer mes del año fiscal siguiente. Una empresa calificada puede obtener una prórroga de presentación automática de seis meses si presenta su Formulario 7004 antes de la fecha de vencimiento de la declaración de impuestos.
Debido a que los RIC generalmente hacen uso de la prórroga de seis meses, significa que efectivamente los RIC tienen la opción de declarar los dividendos indirectos como ingresos imponibles nueve meses y medio después del presente año fiscal.
Ejemplo de un dividendo indirecto
En cualquier año dado, un dividendo indirecto podría terminar luciendo como el gráfico a continuación.
Un RIC declara un dividendo en octubre. La fecha ex-dividendo está fijada para el 14 de diciembre. Cualquiera que quiera el dividendo debe poseer las acciones antes de la fecha ex-dividendo. Efectivamente, ex-dividendo significa que no hay dividendos para las personas que compran acciones ese día. La fecha de registro es para el RIC, y no es de mucho interés para el inversor. Sin embargo, en este caso, debido a que el dividendo se produce cerca de fin de año, la fecha de pago no es hasta enero.
A efectos fiscales, el dividendo debe incluirse en la declaración de impuestos del inversor de este año, aunque en realidad no recibirá el pago de dividendos hasta el próximo año.
Reflejos
Para ciertas entidades comerciales, las reglas sobre los dividendos indirectos son más complejas.
Los inversores pagan impuestos sobre el dividendo el año en que se anuncia, no el año en que se paga el dividendo.
Se anuncia un dividendo indirecto en un año pero se paga en otro.
Los dividendos indirectos son más comunes entre las sociedades de inversión reguladas (RIC).
