Dividende indirect

Qu'est-ce qu'un dividende indirect ?

Un dividende indirect est un dividende qui est annoncé une année mais qui est comptabilisé dans le revenu d'une autre année aux fins de l'impôt fédéral. Cela se produit souvent lorsqu'un dividende est annoncé vers la fin de l'année civile. Une entreprise pourrait déclarer en décembre 2020, par exemple, que les actionnaires inscrits recevront un dividende. Le paiement effectif du dividende pourrait ne pas avoir lieu avant janvier ou février 2021. Dans ces cas, le dividende serait considéré comme un revenu imposable dans l'année où il a été déclaré, et non dans l'année au cours de laquelle il a été payé.

Les dividendes indirects s'appliquent presque toujours aux sociétés d'investissement réglementées (RIC), telles que les fiducies de placement immobilier (REIT), les fiducies de placement unitaires (UIT) ou les fonds négociés en bourse (ETF).

Un dividende de débordement peut également être appelé dividende de retour.

Comprendre le dividende indirect

Un dividende de débordement pourrait "se répercuter" sur l'année suivante en termes de paiement aux actionnaires,. mais en termes d'impôts, cette responsabilité resterait l'année de l'annonce du dividende. Par exemple, ABC Trust, une fiducie de placement unitaire, déclare que les actionnaires inscrits le 15 décembre 2020 ont le droit de recevoir un dividende de 2 $ sur chaque action d'ABC Trust qu'ils détiennent, avec une date de paiement du 25 janvier, 2021. Aux fins de l'Internal Revenue Service (IRS), les actionnaires devraient inclure le dividende de 2 $ par action lorsqu'ils déposent leur déclaration de revenus annuelle pour 2020.

Pour la plupart des contribuables, ce n'est pas un problème, puisqu'ils ont le dividende en main au moment où ils paient leurs impôts pour l'année.

Le processus de dividende typique

Le processus ordinaire de fixation et de versement des dividendes est soumis non seulement à la discrétion d'une société, mais également aux règles de la bourse respective sur laquelle l'action est cotée. Il existe quatre dates importantes liées aux dividendes :

1. Date de déclaration ou date d'annonce.

2. Date ex-dividende.

3. Date d' enregistrement ou détenteur de la date d'enregistrement.

4. Date de paiement.

La date de déclaration correspond à l'annonce du dividende. La date ex-dividende signifie que toute personne qui achète l'action à la date ex-dividende ou après n'a pas droit au dividende déclaré. La date d'enregistrement est généralement le lendemain de la date du dividende et correspond au moment où la société enregistre qui reçoit le dividende. La date de paiement correspond à la date à laquelle le dividende réel est versé aux actionnaires éligibles.

À la date ex-dividende, le cours de l'action devrait théoriquement baisser du montant du dividende, puisque la société allouera ce montant à distribuer aux actionnaires. Par exemple, si une entreprise a déclaré un dividende de 1 $, le jour ex-dividende, l'action devrait théoriquement ouvrir 1 $ de moins que la clôture précédente. Dans le monde réel, cela ne se produit pas toujours car de nombreux facteurs affectent le cours de l'action.

Exceptions aux règles fiscales sur les dividendes indirects

Pour certains types d'entités, les règles fiscales applicables aux dividendes indirects sont plus compliquées. Pour les sociétés d'investissement enregistrées (RIC) - telles que les fonds communs de placement ou les fiducies de placement immobilier (REIT), ou les sociétés qui sont imposées comme elles, telles que les sociétés de développement commercial (BDC) - la loi américaine stipule que les dividendes indirects doivent être déclarés par le 15^ème jour du neuvième mois après la fin de l'année d'imposition.

En outre, les actionnaires sont généralement imposés sur les dividendes dans l'année où le paiement effectif de ces dividendes a lieu. La date d'échéance pour qu'un RIC dépose sa déclaration de revenus est le 15 ^ e jour du troisième mois de l'exercice suivant. Une entreprise éligible peut obtenir une prolongation de dépôt automatique de six mois si son formulaire 7004 est déposé avant la date d'échéance de la déclaration de revenus.

Étant donné que les RIC utilisent généralement la prolongation de six mois, cela signifie qu'ils ont effectivement la possibilité de déclarer les dividendes indirects comme revenu imposable neuf mois et demi après l'année d'imposition en cours.

Exemple de dividende indirect

Au cours d'une année donnée, un dividende indirect pourrait ressembler au graphique ci-dessous.

Un RIC déclare un dividende en octobre. La date ex-dividende est fixée au 14 décembre. Quiconque souhaite le dividende doit détenir l'action avant la date ex-dividende. En effet, ex-dividende signifie aucun dividende pour les personnes qui achètent l'action ce jour-là. La date d'enregistrement est pour le RIC, et n'a pas beaucoup d'intérêt pour l'investisseur. Dans ce cas cependant, parce que le dividende a lieu vers la fin de l'année, la date de paiement n'est pas avant janvier.

Aux fins de l'impôt, le dividende doit être inclus dans la déclaration de revenus de l'investisseur pour cette année, même s'il ne recevra le paiement du dividende que l'année prochaine.

Points forts

• Pour certaines entités commerciales, les règles relatives aux dividendes indirects sont plus complexes.

• Les investisseurs paient des impôts sur le dividende l'année où il est annoncé, et non l'année où ils reçoivent le dividende.

• Un dividende d'entraînement est annoncé une année mais versé l'autre.

• Les dividendes indirects sont les plus courants parmi les sociétés d'investissement réglementées (RIC).