Dividen Limpahan

Apakah Dividen Limpahan?

Dividen limpahan ialah dividen yang diumumkan dalam satu tahun tetapi dikira sebagai sebahagian daripada pendapatan tahun lain untuk tujuan cukai persekutuan. Ini sering berlaku apabila dividen diumumkan menjelang akhir tahun kalendar. Sebuah syarikat mungkin menyatakan pada Disember 2020, sebagai contoh, bahawa pemegang saham rekod akan menerima dividen. Pembayaran sebenar dividen mungkin tidak berlaku sehingga Januari atau Februari 2021. Dalam kes ini, dividen akan dikira sebagai pendapatan boleh cukai pada tahun ia diisytiharkan, bukan tahun ia dibayar.

Dividen tumpahan hampir selalu digunakan untuk syarikat pelaburan terkawal (RIC), seperti amanah pelaburan hartanah (REIT), amanah pelaburan unit (UIT) atau dana dagangan bursa (ETF).

Dividen limpahan juga boleh dikenali sebagai dividen lempar balik.

Memahami Dividen Limpahan

Dividen limpahan mungkin "tumpah" ke tahun hadapan dari segi pembayaran kepada pemegang saham,. tetapi dari segi cukai, liabiliti itu akan kekal pada tahun dividen diumumkan. Sebagai contoh, ABC Trust, amanah pelaburan unit, mengisytiharkan bahawa pemegang saham yang mempunyai rekod pada 15 Dis 2020, berhak menerima dividen $2 pada setiap saham unit ABC Trust yang mereka miliki, dengan tarikh pembayaran 25 Jan, 2021. Untuk tujuan Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS), para pemegang saham perlu memasukkan dividen $2 setiap saham apabila mereka memfailkan pulangan cukai tahunan mereka untuk 2020.

Bagi kebanyakan pembayar cukai, ini bukan satu isu, kerana mereka mempunyai dividen dalam tangan pada masa mereka membayar cukai mereka untuk tahun tersebut.

Proses Dividen Typica

Proses biasa menetapkan dan membayar dividen bukan sahaja tertakluk kepada budi bicara syarikat, tetapi juga kepada peraturan bursa saham masing-masing di mana saham itu disenaraikan. Terdapat empat tarikh penting berkaitan dividen:

1. Tarikh pengisytiharan atau tarikh pengumuman.

2. Tarikh ex-dividen.

3. Rekod tarikh atau pemegang tarikh rekod.

4. Tarikh pembayaran.

Tarikh pengisytiharan ialah apabila dividen diumumkan. Tarikh ex-dividen bermaksud sesiapa yang membeli saham pada atau selepas tarikh ex-dividen tidak berhak mendapat dividen yang diisytiharkan. Tarikh rekod biasanya adalah hari selepas tarikh dividen dan apabila syarikat merekodkan siapa yang mendapat dividen. Tarikh pembayaran ialah apabila dividen sebenar dibayar kepada pemegang saham yang layak.

Pada tarikh ex-dividen, harga saham secara teorinya harus turun dengan jumlah dividen, kerana syarikat akan memperuntukkan jumlah itu untuk diagihkan kepada pemegang saham. Sebagai contoh, jika syarikat telah mengisytiharkan dividen $1, pada hari ex-dividen, saham secara teorinya harus membuka $1 kurang daripada penutupan sebelumnya. Dalam dunia nyata, ini tidak selalu berlaku kerana terdapat pelbagai faktor yang mempengaruhi harga saham.

Pengecualian kepada Peraturan Cukai Dividen Tumpahan

Bagi sesetengah jenis entiti, peraturan cukai untuk dividen limpahan adalah lebih rumit. Bagi syarikat pelaburan berdaftar (RIC)—seperti dana bersama atau amanah pelaburan hartanah (REIT), atau syarikat yang dikenakan cukai seperti mereka, seperti syarikat pembangunan perniagaan (BDC)—Undang-undang Amerika Syarikat mengatakan bahawa dividen limpahan mesti diisytiharkan oleh 15^th hari bulan kesembilan selepas akhir tahun bercukai.

Juga, pemegang saham biasanya dikenakan cukai ke atas dividen pada tahun apabila pembayaran sebenar dividen ini berlaku. Tarikh akhir untuk RIC memfailkan penyata cukainya ialah hari ke-15^ pada bulan ketiga dalam tahun kewangan berikutnya. Syarikat yang layak boleh mendapatkan lanjutan pemfailan enam bulan automatik jika Borang-7004nya difailkan sebelum tarikh tamat penyata cukai.

Oleh kerana RIC biasanya menggunakan lanjutan enam bulan, ini bermakna RIC mempunyai pilihan untuk mengisytiharkan dividen limpahan sebagai pendapatan bercukai dalam tempoh sembilan setengah bulan selepas tahun bercukai sekarang.

Contoh Dividen Limpahan

Dalam mana-mana tahun tertentu, dividen limpahan mungkin kelihatan seperti grafik di bawah.

RIC mengisytiharkan dividen pada bulan Oktober. Tarikh ex-dividen ditetapkan pada 14 Dis. Sesiapa yang mahukan dividen mesti memiliki stok sebelum tarikh ex-dividen. Secara berkesan, ex-dividen bermakna tiada dividen untuk orang yang membeli saham pada hari itu. Tarikh rekod adalah untuk RIC, dan tidak menarik minat pelabur. Dalam kes ini, kerana dividen berlaku hampir akhir tahun, tarikh pembayaran tidak sampai Januari.

Untuk tujuan cukai, dividen mesti dimasukkan dalam pulangan cukai pelabur untuk tahun ini, walaupun mereka sebenarnya tidak akan menerima pembayaran dividen sehingga tahun depan.

Sorotan

• Bagi entiti perniagaan tertentu, peraturan sekitar dividen limpahan adalah lebih kompleks.

• Pelabur membayar cukai ke atas dividen pada tahun ia diumumkan, bukan tahun mereka dibayar dividen.

• Dividen limpahan diumumkan dalam satu tahun tetapi dibayar pada tahun yang lain.

• Dividen tumpahan adalah yang paling biasa di kalangan syarikat pelaburan terkawal (RIC).