Dividendo di spillover
Che cos'è un dividendo di spillover?
Uno spillover dividend è un dividendo che viene annunciato in un anno ma conteggiato come parte del reddito di un altro anno ai fini delle imposte federali. Ciò accade spesso quando viene annunciato un dividendo verso la fine dell'anno solare. Una società potrebbe dichiarare nel dicembre 2020, ad esempio, che gli azionisti registrati riceveranno un dividendo. Il pagamento effettivo del dividendo potrebbe non avvenire fino a gennaio o febbraio 2021. In questi casi, il dividendo sarebbe considerato reddito imponibile nell'anno in cui è stato dichiarato, non nell'anno in cui è stato pagato.
I dividendi di spillover si applicano quasi sempre alle società di investimento regolamentate (RIC), come i fondi di investimento immobiliare (REIT), i fondi di investimento unitari (UIT) o i fondi negoziati in borsa (ETF).
Un dividendo di spillover può anche essere noto come dividendo di ritorno al passato.
Capire il dividendo di spillover
Un dividendo di ricaduta potrebbe "riversare" nell'anno successivo in termini di pagamento agli azionisti,. ma in termini di tasse, tale responsabilità rimarrebbe nell'anno in cui il dividendo è stato annunciato. Ad esempio, ABC Trust, un fondo di investimento unitario, dichiara che gli azionisti registrati il 15 dicembre 2020, hanno diritto a ricevere un dividendo di $ 2 su ciascuna azione di quote di ABC Trust che possiedono, con una data di pagamento il 25 gennaio, 2021. Ai fini dell'Internal Revenue Service (IRS), gli azionisti dovrebbero includere il dividendo di $ 2 per azione quando presentano la dichiarazione dei redditi annuale per il 2020.
Per la maggior parte dei contribuenti, questo non è un problema, dal momento che hanno il dividendo in mano quando pagano le tasse per l'anno.
Il processo dei dividendi Tipica
Il processo ordinario di determinazione e pagamento dei dividendi è soggetto non solo alla discrezione di una società, ma anche alle regole della rispettiva borsa valori in cui il titolo è quotato. Ci sono quattro date importanti relative ai dividendi:
Data della dichiarazione o data dell'annuncio.
Data di stacco cedola.
Data di registrazione o titolare della data di registrazione.
Data di pagamento.
La data di dichiarazione è quella in cui viene annunciato il dividendo. La data di stacco della cedola significa che chiunque acquisti il titolo alla data di stacco della cedola o successivamente non ha diritto al dividendo dichiarato. La data di registrazione è solitamente il giorno successivo alla data del dividendo ed è quando la società registra chi riceve il dividendo. La data di pagamento è quando il dividendo effettivo viene pagato agli azionisti idonei.
Alla data di stacco del dividendo, il prezzo delle azioni dovrebbe teoricamente diminuire dell'importo del dividendo, poiché la società assegnerà tale importo da distribuire agli azionisti. Ad esempio, se una società ha dichiarato un dividendo di $ 1, il giorno ex dividendo il titolo dovrebbe teoricamente aprire $ 1 in meno rispetto alla chiusura precedente. Nel mondo reale, questo non accade sempre perché ci sono molteplici fattori che influenzano il prezzo delle azioni.
Eccezioni alle regole sull'imposta sui dividendi di spillover
Per alcuni tipi di entità, le norme fiscali per i dividendi di spillover sono più complicate. Per le società di investimento registrate (RIC), come i fondi comuni di investimento o i fondi di investimento immobiliare (REIT), o le società tassate come loro, come le società di sviluppo aziendale (BDC), la legge degli Stati Uniti afferma che i dividendi di spillover devono essere dichiarati dal 15^^ giorno del nono mese successivo alla fine dell'anno d'imposta.
Inoltre, gli azionisti sono generalmente tassati sui dividendi nell'anno in cui avviene il pagamento effettivo di questi dividendi. La data di scadenza per la presentazione della dichiarazione dei redditi da parte di un RIC è il 15^^ giorno del terzo mese dell'esercizio finanziario successivo. Una società qualificata può ottenere un'estensione di deposito automatica di sei mesi se il suo modulo-7004 viene presentato prima della data di scadenza della dichiarazione dei redditi.
Poiché i RIC di solito fanno uso dell'estensione di sei mesi, significa che effettivamente i RIC hanno la possibilità di dichiarare i dividendi di spillover come reddito imponibile entro nove mesi e mezzo dopo l'anno imponibile in corso.
Esempio di dividendo spillover
In un dato anno, un dividendo di spillover potrebbe finire per assomigliare al grafico qui sotto.
Un RIC dichiara un dividendo in ottobre. La data di stacco del dividendo è fissata per il 14 dicembre. Chi vuole il dividendo deve possedere il titolo prima della data di stacco del dividendo. In effetti, ex dividendo non significa dividendo per le persone che acquistano le azioni quel giorno. La data di registrazione è per il RIC e non è di grande interesse per l'investitore. In questo caso però, poiché il dividendo è in scadenza verso la fine dell'anno, la data di pagamento non è fino a gennaio.
Ai fini fiscali, il dividendo deve essere incluso nella dichiarazione dei redditi dell'investitore per quest'anno, anche se in realtà non riceverà il pagamento del dividendo fino al prossimo anno.
Mette in risalto
Per alcune entità aziendali, le regole sui dividendi di spillover sono più complesse.
Gli investitori pagano le tasse sul dividendo l'anno in cui viene annunciato, non l'anno in cui vengono pagati il dividendo.
Un dividendo di spillover viene annunciato in un anno ma pagato in un altro.
I dividendi spillover sono più comuni tra le società di investimento regolamentate (RIC).
