توزيعات أرباح غير مباشرة

ما هو توزيع الأرباح؟

توزيعات الأرباح غير المباشرة عبارة عن توزيعات أرباح يتم الإعلان عنها في عام واحد ولكن يتم احتسابها كجزء من دخل عام آخر لأغراض الضرائب الفيدرالية. يحدث هذا غالبًا عندما يتم الإعلان عن توزيعات الأرباح قرب نهاية السنة التقويمية. قد تعلن الشركة في ديسمبر 2020 ، على سبيل المثال ، أن المساهمين المسجلين سيحصلون على أرباح. قد لا يتم الدفع الفعلي لأرباح الأسهم حتى يناير أو فبراير من عام 2021. في هذه الحالات ، سيتم احتساب توزيعات الأرباح كدخل خاضع للضريبة في السنة التي تم الإعلان عنها ، وليس السنة التي تم دفعها فيها.

تنطبق أرباح الأسهم غير المباشرة دائمًا تقريبًا على شركات الاستثمار الخاضعة للتنظيم (RICs) ، مثل صناديق الاستثمار العقاري (REITs) أو صناديق الاستثمار في الوحدات (UITs) أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).

قد يُعرف توزيع الأرباح غير المباشرة أيضًا باسم عائد الارتداد.

فهم توزيع الأرباح

قد "يمتد" توزيع الأرباح غير المباشر إلى العام المقبل من حيث السداد للمساهمين ، ولكن فيما يتعلق بالضرائب ، فإن هذا الالتزام سيبقى في العام الذي تم فيه الإعلان عن توزيعات الأرباح. على سبيل المثال ، تعلن ABC Trust ، وهي وحدة استثمار ائتمان ، أن المساهمين المسجلين في 15 ديسمبر 2020 ، يحق لهم الحصول على أرباح قدرها 2 دولار على كل سهم من وحدات ABC Trust التي يمتلكونها ، بتاريخ دفع في 25 يناير ، 2021. لأغراض خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) ، سيحتاج المساهمون إلى تضمين أرباح قدرها 2 دولار لكل سهم عند تقديم الإقرار الضريبي السنوي لعام 2020.

بالنسبة لمعظم دافعي الضرائب ، هذه ليست مشكلة ، لأن لديهم أرباحًا في متناول اليد في الوقت الذي يدفعون فيه ضرائبهم عن العام.

عملية Typica لتوزيع الأرباح

لا تخضع العملية العادية لتحديد ودفع أرباح الأسهم لتقدير الشركة فحسب ، بل تخضع أيضًا لقواعد البورصة المعنية التي يتم إدراج الأسهم فيها. هناك أربعة تواريخ مهمة تتعلق بتوزيعات الأرباح:

1. تاريخ الإعلان أو تاريخ الإعلان.

2. تاريخ الاستحقاق.

3. سجل التاريخ أو صاحب تاريخ التسجيل.

4. تاريخ الدفع.

تاريخ الإعلان هو عندما يتم الإعلان عن توزيعات الأرباح. تاريخ الاستحقاق السابق يعني أن أي شخص يشتري السهم في تاريخ الاستحقاق السابق أو بعده لا يحق له الحصول على الأرباح المعلنة. عادة ما يكون تاريخ السجل هو اليوم التالي لتاريخ توزيع الأرباح وهو الوقت الذي تسجل فيه الشركة من يحصل على توزيعات الأرباح. تاريخ السداد هو عندما يتم دفع توزيعات الأرباح الفعلية للمساهمين المؤهلين.

في تاريخ توزيع الأرباح السابقة ، يجب أن ينخفض سعر السهم نظريًا بمقدار توزيع الأرباح ، حيث ستخصص الشركة هذا المبلغ لتوزيعه على المساهمين. على سبيل المثال ، إذا أعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة 1 دولار ، في يوم توزيع الأرباح ، يجب أن يفتح السهم نظريًا 1 دولار أقل من الإغلاق السابق. في العالم الحقيقي ، لا يحدث هذا دائمًا لأن هناك عدة عوامل تؤثر على سعر السهم.

استثناءات من قواعد ضريبة توزيعات الأرباح غير المباشرة

بالنسبة لبعض أنواع الكيانات ، تكون القواعد الضريبية للأرباح غير المباشرة أكثر تعقيدًا. بالنسبة لشركات الاستثمار المسجلة (RICs) - مثل الصناديق المشتركة أو صناديق الاستثمار العقاري (REITs) ، أو الشركات التي تخضع للضريبة مثلها ، مثل شركات تطوير الأعمال (BDC) - ينص قانون الولايات المتحدة على أنه يجب الإعلان عن توزيعات الأرباح غير المباشرة من قبل الخامس عشر من الشهر التاسع بعد نهاية السنة الضريبية.

أيضًا ، عادةً ما يتم فرض ضرائب على المساهمين على توزيعات الأرباح في السنة التي يتم فيها الدفع الفعلي لأرباح الأسهم هذه. تاريخ استحقاق RIC لتقديم إقراره الضريبي هو اليوم الخامس عشر من الشهر الثالث في السنة المالية التالية. يجوز لشركة مؤهلة الحصول على تمديد تلقائي للإيداع لمدة ستة أشهر إذا تم تقديم النموذج 7004 قبل تاريخ استحقاق الإقرار الضريبي.

نظرًا لأن RICs عادة ما تستفيد من التمديد لمدة ستة أشهر ، فهذا يعني أن لدى RICs فعليًا خيار إعلان توزيعات الأرباح غير المباشرة كدخل خاضع للضريبة لمدة تسعة أشهر ونصف بعد السنة الضريبية الحالية.

مثال على توزيعات أرباح غير مباشرة

في أي سنة معينة ، يمكن أن يبدو توزيع الأرباح غير المباشر مثل الرسم البياني أدناه.

<! - 07FEC06DE6524CDED6EB249AD1F7E3B9 ->

RIC تعلن عن توزيع أرباح في أكتوبر. تم تحديد تاريخ الاستحقاق السابق في 14 ديسمبر. يجب على أي شخص يريد توزيع الأرباح أن يمتلك السهم قبل تاريخ الاستحقاق السابق. على نحو فعال ، فإن الأرباح السابقة تعني عدم وجود توزيعات أرباح للأشخاص الذين يشترون السهم في ذلك اليوم. تاريخ السجل هو لـ RIC ، وليس ذا أهمية كبيرة للمستثمر. ومع ذلك ، في هذه الحالة ، نظرًا لحدوث توزيعات الأرباح بالقرب من نهاية العام ، فإن تاريخ الدفع ليس حتى يناير.

لأغراض ضريبية ، يجب تضمين توزيعات الأرباح في الإقرار الضريبي للمستثمر لهذا العام ، على الرغم من أنهم لن يتلقوا بالفعل مدفوعات الأرباح حتى العام المقبل.

يسلط الضوء

• بالنسبة لبعض الكيانات التجارية ، تكون القواعد المتعلقة بتوزيع الأرباح أكثر تعقيدًا.

• يدفع المستثمرون ضرائب على توزيعات الأرباح في السنة التي تم الإعلان عنها ، وليس السنة التي يتم فيها دفع الأرباح.

• يتم الإعلان عن توزيعات أرباح غير مباشرة في سنة واحدة ولكن يتم دفعها في سنة أخرى.

• توزيعات الأرباح غير المباشرة هي الأكثر شيوعًا بين شركات الاستثمار الخاضعة للتنظيم (RICs).