Dywidenda dodatkowa

Co to jest dywidenda dodatkowa?

Dywidenda typu spillover to dywidenda ogłaszana w ciągu jednego roku, ale liczona jako część dochodu innego roku dla celów podatku federalnego. Dzieje się tak często, gdy dywidenda jest ogłaszana pod koniec roku kalendarzowego. Firma może na przykład ogłosić w grudniu 2020 r., że notowani akcjonariusze otrzymają dywidendę. Faktyczna wypłata dywidendy może nastąpić dopiero w styczniu lub lutym 2021 r. W takich przypadkach dywidenda będzie liczona jako dochód podlegający opodatkowaniu w roku, w którym została zadeklarowana, a nie w roku, w którym została wypłacona.

Dywidendy przelewowe prawie zawsze mają zastosowanie do regulowanych spółek inwestycyjnych (RIC), takich jak fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT), fundusze inwestycyjne (UIT) lub fundusze typu ETF ( exchange-traded funds ).

Dywidenda typu spillover może być również znana jako dywidenda zwrotna.

Zrozumienie dywidendy z przelewu

Dywidenda typu spillover może „rozlać się” na następny rok pod względem wypłaty dla akcjonariuszy,. ale jeśli chodzi o podatki, zobowiązanie to pozostanie w roku, w którym ogłoszono dywidendę. Na przykład ABC Trust, fundusz powierniczy ds. inwestycji w jednostki, oświadcza, że zarejestrowani akcjonariusze w dniu 15 grudnia 2020 r. są uprawnieni do otrzymania dywidendy w wysokości 2 USD od każdej posiadanej przez nich akcji ABC Trust, z datą płatności 25 stycznia, 2021. Dla celów Internal Revenue Service (IRS) akcjonariusze musieliby uwzględnić dywidendę w wysokości 2 USD na akcję przy składaniu rocznego zeznania podatkowego za 2020 r.

Dla większości podatników nie stanowi to problemu, ponieważ mają oni w ręku dywidendę przed zapłaceniem podatków za dany rok.

Typowy proces dywidendy

Zwykły proces ustalania i wypłacania dywidendy podlega nie tylko uznaniu korporacji, ale także przepisom odpowiedniej giełdy, na której akcje są notowane. Z dywidendami wiążą się cztery ważne daty:

1. Data zgłoszenia lub data ogłoszenia.

2. Data ex-dywidendy.

3. Data rejestracji lub posiadacz daty rejestracji.

4. Termin płatności.

Dniem deklaracji jest ogłoszenie dywidendy. Dzień prawa do dywidendy oznacza, że każdy, kto kupi akcje w dniu lub po dniu dywidendy, nie ma prawa do zadeklarowanej dywidendy. Dzień ustalenia prawa do dywidendy przypada zwykle na dzień po dacie dywidendy i wtedy firma rejestruje, kto otrzyma dywidendę. Dzień wypłaty przypada na dzień wypłaty dywidendy uprawnionym akcjonariuszom.

W dniu bez dywidendy kurs akcji teoretycznie powinien spaść o kwotę dywidendy, ponieważ spółka przeznaczy tę kwotę do wypłaty akcjonariuszom. Na przykład, jeśli firma zadeklarowała wypłatę 1 USD dywidendy, w dniu bez dywidendy akcje powinny teoretycznie otworzyć 1 USD mniej niż poprzednie zamknięcie. W prawdziwym świecie nie zawsze tak się dzieje, ponieważ istnieje wiele czynników, które wpływają na cenę akcji.

Wyjątki od przepisów dotyczących podatku od dywidendy dodatkowej

W przypadku niektórych rodzajów podmiotów przepisy podatkowe dotyczące dywidend przelewowych są bardziej skomplikowane. W przypadku zarejestrowanych spółek inwestycyjnych (RIC) – takich jak fundusze inwestycyjne lub fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT) lub spółek, które podlegają podobnym opodatkowaniu, takich jak firmy zajmujące się rozwojem biznesu (BDC) – prawo Stanów Zjednoczonych mówi, że dywidendy zewnętrzne muszą być deklarowane przez 15-ty dzień dziewiątego miesiąca po zakończeniu roku podatkowego.

Ponadto akcjonariusze są zwykle opodatkowani od dywidend w roku, w którym następuje faktyczna wypłata tych dywidend. Terminem złożenia zeznania podatkowego przez RIC jest 15-ty dzień trzeciego miesiąca następnego roku obrotowego. Kwalifikująca się firma może uzyskać automatyczne sześciomiesięczne przedłużenie składania deklaracji, jeśli jej formularz-7004 zostanie złożony przed terminem zeznania podatkowego.

Ponieważ RIC zwykle korzystają z sześciomiesięcznego przedłużenia, oznacza to, że w rzeczywistości RIC mają możliwość zadeklarowania dywidend zewnętrznych jako dochodu podlegającego opodatkowaniu w ciągu dziewięciu i pół miesiąca po bieżącym roku podatkowym.

Przykład dywidendy przelewowej

W dowolnym roku dywidenda typu spillover może wyglądać jak na poniższej grafice.

RIC ogłasza dywidendę w październiku. Dzień dywidendy ustalono na 14 grudnia. Każdy, kto chce dywidendy, musi posiadać akcje przed dniem dywidendy. W rzeczywistości ex-dividend oznacza brak dywidendy dla osób kupujących akcje tego dnia. Data ustalenia prawa dotyczy RIC i nie jest zbytnio interesująca dla inwestora. W tym przypadku jednak, ponieważ dywidenda przypada pod koniec roku, termin wypłaty przypada dopiero w styczniu.

Dla celów podatkowych dywidenda musi być uwzględniona w zeznaniu podatkowym inwestora za ten rok, mimo że de facto wypłatę dywidendy otrzyma dopiero w przyszłym roku.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• W przypadku niektórych podmiotów gospodarczych zasady dotyczące dywidend przelewowych są bardziej złożone.

• Inwestorzy płacą podatki od dywidendy w roku, w którym została ogłoszona, a nie w roku, w którym dywidenda jest wypłacana.

• Dywidenda typu spillover jest ogłaszana w jednym roku, ale wypłacana w innym.

• Dywidendy uzupełniające są najbardziej powszechne wśród regulowanych spółek inwestycyjnych (RIC).