Побочный дивиденд

Что такое дополнительный дивиденд?

Побочные дивиденды — это дивиденды,. которые объявляются в течение одного года, но учитываются как часть дохода за следующий год для целей федерального налогообложения. Это часто происходит, когда дивиденды объявляются ближе к концу календарного года. Например, в декабре 2020 года компания может заявить, что зарегистрированные акционеры получат дивиденды. Фактическая выплата дивидендов может произойти не раньше января или февраля 2021 года. В этих случаях дивиденды будут учитываться как налогооблагаемый доход в том году, когда они были объявлены, а не в том, в котором они были выплачены.

Побочные дивиденды почти всегда применяются к регулируемым инвестиционным компаниям (RIC), таким как инвестиционные фонды недвижимости (REIT), паевые инвестиционные фонды (UIT) или биржевые фонды (ETF).

Побочный дивиденд также может быть известен как возвратный дивиденд.

Понимание побочного дивиденда

Побочные дивиденды могут «перекинуться» на следующий год с точки зрения выплаты акционерам,. но с точки зрения налогов это обязательство останется в том году, когда был объявлен дивиденд. Например, паевой инвестиционный фонд ABC Trust заявляет, что акционеры, зарегистрированные на 15 декабря 2020 года, имеют право на получение дивидендов в размере 2 долларов США на каждую акцию паев ABC Trust, которыми они владеют, с датой выплаты 25 января. 2021. Для целей Службы внутренних доходов (IRS) акционерам необходимо будет включить дивиденд в размере 2 долларов на акцию при подаче годовой налоговой декларации за 2020 год.

Для большинства налогоплательщиков это не проблема, поскольку к моменту уплаты налогов за год они уже получают дивиденды.

Типичный процесс выплаты дивидендов

Обычный процесс установления и выплаты дивидендов зависит не только от усмотрения корпорации, но и от правил соответствующей фондовой биржи, на которой котируются акции. Есть четыре важные даты, связанные с дивидендами:

Дата объявления или дата объявления.
Экс-дивидендная дата.
Дата записи или обладатель даты записи.
Дата платежа.

Дата объявления – это дата объявления дивидендов. Экс-дивидендная дата означает, что любой, кто покупает акции в экс-дивидендную дату или после нее, не имеет права на объявленный дивиденд. Дата регистрации обычно наступает на следующий день после даты выплаты дивидендов, когда компания регистрирует, кто получает дивиденды. Датой выплаты является дата фактической выплаты дивидендов правомочным акционерам.

На экс-дивидендную дату цена акций теоретически должна упасть на сумму дивиденда, поскольку компания будет распределять эту сумму среди акционеров. Например, если компания объявила о выплате дивидендов в размере 1 доллара, в день выплаты дивидендов акции теоретически должны открыться на 1 доллар меньше, чем при предыдущем закрытии. В реальном мире это происходит не всегда, потому что на цену акций влияет множество факторов.

Исключения из правил налогообложения побочных дивидендов

Для некоторых типов организаций налоговые правила в отношении побочных дивидендов являются более сложными. Для зарегистрированных инвестиционных компаний (RIC), таких как взаимные фонды или инвестиционные фонды недвижимости (REIT), или компаний, которые облагаются налогом подобно им, таких как компании по развитию бизнеса (BDC), закон Соединенных Штатов гласит, что вторичные дивиденды должны объявляться 15^ число девятого месяца после окончания налогового года.

Кроме того, акционеры обычно облагаются налогом на дивиденды в том году, когда происходит фактическая выплата этих дивидендов. Крайний срок подачи RIC налоговой декларации — 15^ число третьего месяца следующего финансового года. Компания, отвечающая требованиям, может получить автоматическое продление срока подачи на шесть месяцев, если ее форма-7004 будет подана до даты подачи налоговой декларации.

Поскольку RIC обычно используют продление на шесть месяцев, это означает, что фактически RIC имеют возможность объявить побочные дивиденды в качестве налогооблагаемого дохода через девять с половиной месяцев после текущего налогового года.

Пример побочного дивиденда

В любой конкретный год дивиденды побочного эффекта могут выглядеть так, как показано на рисунке ниже.

RIC объявляет дивиденды в октябре. Экс-дивидендная дата назначена на 14 декабря. Любой, кто хочет получить дивиденды, должен владеть акциями до экс-дивидендной даты. По сути, экс-дивиденды означают отсутствие дивидендов для людей, покупающих акции в тот же день. Рекордная дата для RIC и не представляет особого интереса для инвестора. Однако в этом случае, поскольку дивиденды выплачиваются ближе к концу года, дата выплаты не раньше января.

Для целей налогообложения дивиденды должны быть включены в налоговую декларацию инвестора за этот год, даже если фактически они не получат выплату дивидендов до следующего года.

Особенности

Для некоторых хозяйствующих субъектов правила в отношении дополнительных дивидендов более сложны.
Инвесторы платят налоги с дивидендов в год их объявления, а не в год их выплаты.
Побочные дивиденды объявляются в одном году, а выплачиваются в другом.
Вторичные дивиденды наиболее распространены среди регулируемых инвестиционных компаний (RIC).