Clasificación técnica de StockCharts (SCTR)

¿Qué es el rango técnico de StockCharts (SCTR)?

La clasificación técnica de StockCharts es una clasificación numérica para acciones individuales en diferentes grupos: gran capitalización (cap), mediana capitalización, pequeña capitalización, fondos cotizados en bolsa (ETF) no inversos y no apalancados de EE. UU . y acciones canadienses. —que muestra la fortaleza general de la acción con base en seis indicadores técnicos que cubren varios períodos de tiempo. El método de clasificación se llama SCTR (pronunciado "scooter") para abreviar.

El SCTR fue creado por John Murphy, analista técnico y autor, y está disponible en Stockcharts.com.

Punto clave

• La clasificación técnica de Stockscharts (SCTR) asigna un valor de cero a 99,99, que muestra cómo se clasifica una acción en términos de fuerza técnica.

• El ranking utiliza el desempeño de precios pasados, basado en seis criterios técnicos.

• Una clasificación de cero indica que la acción es la más débil del grupo, técnicamente hablando. Una clasificación de 99,99 indica que la acción ocupa el puesto más alto en términos de rendimiento técnico.

• Un SCTR creciente significa que el rendimiento del precio de las acciones muestra fortaleza en relación con el grupo de acciones que se analiza. Un SCTR decreciente muestra un desempeño de precios relativos en deterioro.

Comprender el rango técnico de StockCharts (SCTR)

Los inversores eligen el grupo que desean analizar, que proporciona una lista de acciones dentro de ese grupo clasificadas de cero a 99,99. Una puntuación de 99,99 significa que la acción se está desempeñando extremadamente bien en comparación con sus pares según los seis criterios técnicos.

Cero es el puntaje más bajo, lo que indica que la acción está muy por debajo de sus pares en el grupo, desde una perspectiva técnica.

Algunos comerciantes pueden desear comprar acciones sólidas o acciones con una clasificación SCTR creciente, mientras venden o venden en corto acciones que tienen una clasificación SCTR débil o en deterioro. Esto se basa en la compra o venta de fortaleza o debilidad relativa .

Un SCTR ascendente muestra que la acción está ganando impulso frente a sus pares. Esto significa que podría estar aumentando su valor actualmente, o que se está manteniendo mejor o que no está cayendo tanto como sus pares. Un SCTR a la baja muestra que la acción está perdiendo impulso frente a sus pares. El precio puede estar bajando, o el precio puede simplemente estar rezagado con respecto al desempeño de precios de sus pares.

Todos los indicadores en el sistema de clasificación se basan en el precio. De esta manera, el SCTR revela cómo se compara el desempeño del precio de una acción determinada con otras.

La fórmula SCTR cubre diferentes marcos de tiempo, y una acción debe obtener una buena puntuación en todos ellos para recibir una puntuación alta. Se otorga mayor peso a los indicadores a más largo plazo, ya que la tendencia a largo plazo es una fuerza más dominante que las fluctuaciones a corto plazo.

Se crea utilizando la siguiente fórmula y ponderaciones:

• Indicadores a largo plazo (ponderación): Porcentaje por encima o por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días (ponderación del 30 %) y la tasa de cambio (ROC) de 125 días (ponderación del 30 %).

• Indicadores de mediano plazo (ponderación): Porcentaje por encima/por debajo de la EMA de 50 días (15 %) y la tasa de cambio de 20 días (15 %).

• Indicadores a corto plazo (ponderación): Pendiente de tres días del histograma del oscilador de precio porcentual dividido por tres (5%) y el índice de fuerza relativa (5%).

El SCTR compara una acción con sus pares, no con un punto de referencia específico como el índice S&P 500.

Ejemplo de cómo utilizar la clasificación técnica de StockCharts

El SCTR es una herramienta muy versátil. Se puede utilizar para filtrar acciones con el fin de encontrar aquellas que son muy fuertes. Esto ayudaría a un comerciante que busca acciones con mucho impulso alcista actual.

Alternativamente, el SCTR podría usarse para encontrar acciones que son muy débiles, potencialmente preparadas para un cambio de tendencia, o que pueden presentar una oportunidad de inversión de buen valor. Sin embargo, el hecho de que una acción haya perdido valor no significa necesariamente que valga la pena comprarla.

Una combinación de estos dos conceptos es buscar acciones que hayan tenido clasificaciones SCTR bajas pero que estén mejorando. Esto muestra que la acción está superando recientemente a sus pares. De manera similar a los patrones de gráficos comerciales, los operadores pueden observar rupturas en el SCTR, como un movimiento por encima de un máximo anterior o un movimiento de menos de 30 a más de 30 o 50 (o cualquier nivel deseado).

El siguiente gráfico diario de Leggett & Platt (LEG) muestra una serie de transacciones basadas en varios tipos de rupturas en el SCTR. Algunos produjeron buenas señales de entrada, mientras que otros produjeron malas señales de entrada. Las flechas verdes representan entradas de compra y las flechas rojas representan entradas cortas.

Tenga en cuenta que un SCTR en aumento no siempre indica un precio de acción en aumento. Esto se debe a que el precio de una acción en realidad puede caer, pero si la acción cae menos que sus pares, su SCTR aumentará.

Hay varias formas de usar el SCTR, y muchos simplemente optan por usarlo como una herramienta de confirmación. Por ejemplo, si encuentran una acción que quieren comprar, buscarán si el SCTR está aumentando. Si no es así, eso significa que la acción aún no se está desempeñando tan bien como sus pares, y posiblemente otra acción en el grupo sea más fuerte y, por lo tanto, una mejor compra. Comprar antes de que el SCTR comience a aumentar significa que el comerciante espera que las acciones comiencen a funcionar mejor, lo que puede suceder o no.

La diferencia entre el rango técnico de StockCharts y la fuerza relativa

El SCTR va más allá de comparar una acción con otra o comparar una acción con un índice, lo que hace la fuerza relativa. El rango SCTR muestra qué tan fuerte es una acción, según los criterios técnicos, frente a un grupo de otras acciones. La fuerza relativa puede mostrarle que una acción está superando al índice S&P 500,. pero el SCTR muestra cómo ese rendimiento superior se compara con otras acciones. Es la función de clasificación lo que hace que el SCTR sea único.

Limitaciones del rango técnico de StockCharts

El valor SCTR puede cambiar rápidamente. Una acción que parece fuerte, digamos con un SCTR de 99, puede ver su rango reducido en un día a casi cero en una gran liquidación. Por lo tanto, el SCTR es un método de clasificación rezagado. Muestra el rendimiento pasado, pero no indica el rendimiento futuro.

Como se mencionó, el SCTR a veces puede ser engañoso. Es un sistema de clasificación, por lo que una acción puede estar bajando de precio pero aún así tener un SCTR en aumento. Esto no significa necesariamente que sea una buena compra. El SCTR se utiliza mejor junto con otras formas de análisis, como la acción del precio,. indicadores técnicos o patrones de gráficos.