StockCharts teknisk rankning (SCTR)

Vad är StockCharts tekniska rankning (SCTR)?

StockCharts Technical Rank är en numerisk rankning för enskilda aktier i olika grupper – storkapitalisering ( cap), mid-cap, small-cap, amerikanska icke-hävstångsfinansierade och icke-inversa börshandlade fonder (ETF) och kanadensiska aktier —visar aktiens totala styrka baserat på sex tekniska indikatorer som täcker olika tidsramar. Rangordningsmetoden kallas för kort SCTR (uttalas "scooter").

SCTR skapades av John Murphy, en teknisk analytiker och författare, och är tillgänglig på Stockcharts.com.

Key Takeaway

• Stockscharts Technical Rank (SCTR) tilldelar ett värde på noll till 99,99, vilket visar hur en aktie rankas i termer av teknisk styrka.

• Rankingen använder tidigare prisprestanda, baserat på sex tekniska kriterier.

• En ranking på noll indikerar att aktien tekniskt sett är den svagaste i gruppen. En rankning på 99,99 indikerar att aktien rankas högst när det gäller teknisk prestanda.

• En ökande SCTR betyder att aktiens prisutveckling visar styrka i förhållande till den aktiegrupp som analyseras. En sjunkande SCTR visar en försämrad relativ prisprestanda.

Förstå StockCharts Technical Rank (SCTR)

Investerare väljer den grupp de vill analysera, vilket ger en lista över aktier inom den gruppen rankad från noll till 99,99. En poäng på 99,99 betyder att aktien presterar extremt bra jämfört med sina konkurrenter baserat på de sex tekniska kriterierna.

Noll är den svagaste poängen, vilket indikerar att aktien är kraftigt sämre än sina konkurrenter i gruppen, ur ett tekniskt perspektiv.

Vissa handlare kanske vill köpa starka aktier, eller aktier med en ökande SCTR-rankning, samtidigt som de säljer eller kortar aktier som har en svag eller försämrad SCTR-rankning. Detta är baserat på att köpa eller sälja relativ styrka eller svaghet.

En stigande SCTR visar att aktien tar fart gentemot sina kollegor. Detta betyder att det kan öka i värde för närvarande, eller att det håller bättre eller inte faller lika mycket som sina jämnåriga. En fallande SCTR visar att aktien tappar fart gentemot sina kollegor. Priset kan sjunka, eller så kan priset helt enkelt släpa efter prisutvecklingen för sina konkurrenter.

Alla indikatorer i rankningssystemet är baserade på pris. På detta sätt avslöjar SCTR hur prisutvecklingen för en given aktie kan jämföras med andra.

SCTR-formeln täcker olika tidsramar, och en aktie måste få bra poäng på alla för att få en hög poäng. Mest vikt får de långsiktiga indikatorerna, eftersom den långsiktiga trenden är en mer dominerande kraft än kortsiktiga fluktuationer.

Den skapas med följande formel och viktningar:

• Långtidsindikatorer (viktning): Procent över/under 200-dagars exponentiellt glidande medelvärde (EMA) (30 % vikt) och 125-dagars förändringstakt (ROC) (30 % vikt).

• Medellång sikt indikatorer (viktning): Procent över/under 50-dagars EMA (15 %) och 20-dagars förändringstakt (15 %).

• Korttidsindikatorer (viktning): Tredagars lutning av procentuell prisoscillatorhistogram dividerat med tre (5%) och det relativa styrkaindexet (5%).

SCTR jämför en aktie med sina jämlikar, inte med ett specifikt riktmärke som S&P 500-indexet.

Exempel på hur man använder StockCharts tekniska rankning

SCTR är ett mycket mångsidigt verktyg. Den kan användas för att filtrera aktier för att hitta de som är mycket starka. Detta skulle hjälpa en handlare som letar efter aktier med massor av aktuell uppåtgående momentum.

Alternativt kan SCTR användas för att hitta aktier som är mycket svaga, potentiellt redo för en vändning eller som kan utgöra en bra investeringsmöjlighet. Bara för att en aktie har sjunkit i värde betyder det inte nödvändigtvis att den är värd att köpa.

En blandning av båda dessa koncept är att leta efter aktier som har haft låga SCTR-rankningar men som håller på att förbättras. Detta visar att aktien nyligen har överträffat sina konkurrenter. I likhet med handelsdiagrammönster kan handlare se efter breakouts i SCTR, till exempel en rörelse över en tidigare svänghög eller en rörelse från under 30 till över 30 eller 50 (eller vilken nivå som helst).

Följande dagliga diagram över Leggett & Platt (LEG) visar ett antal affärer baserat på olika typer av breakouts i SCTR. Vissa producerade bra ingångssignaler, medan andra gav dåliga ingångssignaler. Gröna pilar representerar köpposter och röda pilar representerar korta poster.

Observera att en stigande SCTR inte alltid indikerar en stigande aktiekurs. Detta beror på att en akties pris faktiskt kan sjunka, men om aktien sjunker mindre än sina konkurrenter kommer dess SCTR att öka.

Det finns flera sätt att använda SCTR, och många väljer helt enkelt att använda det som ett bekräftelseverktyg. Till exempel, om de hittar en aktie de vill köpa, kommer de att titta för att se om SCTR ökar. Om den inte är det, betyder det att aktien ännu inte presterar lika bra som dess jämförbara aktier, och möjligen är en annan aktie i gruppen starkare och därför ett bättre köp. Att köpa innan SCTR börjar öka betyder att handlaren förväntar sig att aktien ska börja prestera bättre, vilket den kanske gör eller inte.

Skillnaden mellan aktiediagrammets tekniska rankning och relativ styrka

SCTR går längre än att jämföra en aktie med en annan eller att jämföra en aktie med ett index, vilket relativ styrka gör. SCTR-rankningen visar hur stark en aktie är, baserat på de tekniska kriterierna, jämfört med en grupp andra aktier. Relativ styrka kan visa dig att en aktie går bättre än S&P 500 -indexet, men SCTR visar hur den överavkastningen kan jämföras med andra aktier. Det är rankningsfunktionen som gör SCTR unik.

Begränsningar för StockCharts tekniska rankning

SCTR-värdet kan ändras snabbt. En aktie som ser stark ut, säg med en 99 SCTR, kan få sin rankning sänkt på en dag till nära noll vid en stor försäljning. Därför är SCTR en eftersläpande rankningsmetod. Det visar tidigare resultat men indikerar inte framtida resultat.

Som nämnts kan SCTR ibland vara vilseledande. Det är ett rankningssystem, så en aktie kan faktiskt sjunka i pris men fortfarande ha en stigande SCTR. Det betyder inte nödvändigtvis att det är ett bra köp. SCTR används bäst i samband med andra former av analys, såsom prisåtgärder,. tekniska indikatorer eller diagrammönster.