StockCharts Classement technique (SCTR)
Qu'est-ce que le classement technique StockCharts (SCTR) ?
Le classement technique StockCharts est un classement numérique des actions individuelles dans différents groupes : grandes capitalisations (cap), moyennes et petites capitalisations, fonds négociés en bourse (FNB) américains sans effet de levier et non inversés et actions canadiennes. — montrant la force globale du titre sur la base de six indicateurs techniques couvrant différentes périodes. La méthode de classement s'appelle SCTR (prononcez "scooter") en abrégé.
Le SCTR a été créé par John Murphy, analyste technique et auteur, et est disponible sur Stockcharts.com.
Clé à emporter
- Le Stockscharts Technical Rank (SCTR) attribue une valeur de zéro à 99,99, ce qui montre comment une action se classe en termes de force technique.
- Le classement utilise les performances passées des prix, sur la base de six critères techniques.
- Un classement de zéro indique que le titre est le plus faible du groupe, techniquement parlant. Un classement de 99,99 indique que l'action se classe au premier rang en termes de performances techniques.
- Un SCTR croissant signifie que la performance du cours de l'action montre une force par rapport au groupe d'actions analysé. Un SCTR décroissant indique une détérioration de la performance relative des prix.
Comprendre le classement technique StockCharts (SCTR)
Les investisseurs choisissent le groupe qu'ils souhaitent analyser, ce qui fournit une liste d'actions au sein de ce groupe classées de zéro à 99,99. Un score de 99,99 signifie que l'action se comporte extrêmement bien par rapport à ses pairs sur la base des six critères techniques.
Zéro est le score le plus faible, indiquant que le titre sous-performe fortement ses pairs du groupe, d'un point de vue technique.
Certains traders peuvent souhaiter acheter des actions solides ou des actions avec un classement SCTR croissant, tout en vendant ou vendant à découvert des actions dont le classement SCTR est faible ou se détériore. Ceci est basé sur l'achat ou la vente d'une force ou d'une faiblesse relative.
Un SCTR en hausse montre que le titre prend de l'ampleur par rapport à ses pairs. Cela signifie que sa valeur pourrait augmenter actuellement, ou qu'elle résiste mieux ou ne baisse pas autant que ses pairs. Un SCTR en baisse montre que le titre perd de son élan par rapport à ses pairs. Le prix peut être en baisse, ou le prix peut simplement être en retard sur la performance des prix de ses pairs.
Tous les indicateurs du système de classement sont basés sur le prix. De cette façon, le SCTR révèle comment la performance des prix d'une action donnée se compare aux autres.
La formule SCTR couvre différentes périodes de temps, et un titre doit obtenir un bon score sur chacun d'eux pour recevoir un score élevé. Le plus de poids est accordé aux indicateurs à plus long terme, puisque la tendance à long terme est une force plus dominante que les fluctuations à court terme.
Il est créé à l'aide de la formule et des pondérations suivantes :
Indicateurs à long terme (pondération) : Pourcentage au-dessus/en dessous de la moyenne mobile exponentielle sur 200 jours (EMA) (pondération de 30 %) et du taux de variation sur 125 jours (ROC) (pondération de 30 %).
Indicateurs à moyen terme (pondération) : Pourcentage supérieur/inférieur à l'EMA sur 50 jours (15 %) et taux de variation sur 20 jours (15 %).
Indicateurs à court terme (pondération) : Pente sur trois jours de l'histogramme de l'oscillateur de prix en pourcentage divisé par trois (5 %) et l' indice de force relative (5 %).
Le SCTR compare une action à ses pairs, et non à un indice de référence spécifique tel que l'indice S&P 500.
Exemple d'utilisation du classement technique StockCharts
Le SCTR est un outil très polyvalent. Il peut être utilisé pour filtrer les actions afin de trouver celles qui sont très fortes. Cela aiderait un trader qui recherche des actions avec beaucoup d'élan à la hausse.
Alternativement, le SCTR pourrait être utilisé pour trouver des actions qui sont très faibles, potentiellement prêtes pour un redressement, ou qui peuvent présenter une bonne opportunité d'investissement de valeur. Cependant, ce n'est pas parce qu'une action a perdu de la valeur qu'elle vaut nécessairement la peine d'être achetée.
Un mélange de ces deux concepts consiste à rechercher des actions qui ont eu un classement SCTR bas mais qui s'améliorent. Cela montre que le titre dépasse récemment ses pairs. Semblable aux modèles de graphique de trading, les traders peuvent surveiller les cassures dans le SCTR, comme un mouvement au-dessus d'un sommet de swing précédent ou un mouvement de moins de 30 à plus de 30 ou 50 (ou tout niveau souhaité).
Le graphique quotidien suivant de Leggett & Platt (LEG) montre un certain nombre de transactions basées sur différents types de cassures dans le SCTR. Certains produisaient de bons signaux d'entrée, tandis que d'autres produisaient de mauvais signaux d'entrée. Les flèches vertes représentent les entrées d'achat et les flèches rouges représentent les entrées courtes.
Notez qu'un SCTR en hausse n'indique pas toujours une hausse du cours de l'action. En effet, le prix d'une action peut en fait baisser, mais si l'action baisse moins que ses pairs, son SCTR augmentera.
Il existe plusieurs façons d'utiliser le SCTR, et beaucoup choisissent simplement de l'utiliser comme outil de confirmation. Par exemple, s'ils trouvent une action qu'ils veulent acheter, ils chercheront à voir si le SCTR augmente. Si ce n'est pas le cas, cela signifie que l'action n'est pas encore aussi performante que ses pairs, et peut-être qu'une autre action du groupe est plus forte et donc un meilleur achat. Acheter avant que le SCTR ne commence à augmenter signifie que le trader s'attend à ce que l'action commence à mieux performer, ce qu'il peut faire ou non.
La différence entre le classement technique StockCharts et la force relative
Le SCTR va au-delà de la comparaison d'une action à une autre ou de la comparaison d'une action à un indice, ce que fait la force relative. Le classement SCTR montre la force d'une action, sur la base de critères techniques, par rapport à un groupe d'autres actions. La force relative peut vous montrer qu'une action surperforme l' indice S&P 500,. mais le SCTR montre comment cette surperformance se compare à d'autres actions. C'est la fonction de classement qui rend le SCTR unique.
Limites du classement technique StockCharts
La valeur SCTR peut changer rapidement. Une action qui semble solide, disons avec un SCTR de 99, peut voir son rang réduit en une journée à près de zéro lors d'une grosse vente. Par conséquent, le SCTR est une méthode de classement retardée. Il montre les performances passées mais n'indique pas les performances futures.
Comme mentionné, le SCTR peut parfois être trompeur. Il s'agit d'un système de classement, de sorte qu'une action peut en fait baisser de prix mais avoir toujours un SCTR en hausse. Cela ne signifie pas nécessairement que c'est un bon achat. Le SCTR est mieux utilisé en conjonction avec d'autres formes d'analyse, telles que l'action des prix,. les indicateurs techniques ou les modèles de graphique.
