Kurs wymiany

Co to jest stopa wymiany?

Stopa swap to stopa stałej nogi swapu określona przez jego konkretny rynek i zaangażowane strony. W swapie stopy procentowej jest to stała stopa procentowa wymieniana na stopę referencyjną, taką jak LIBOR lub stopa Fed Funds Rate plus lub minus spread. Jest to również kurs wymiany związany ze stałą częścią swapu walutowego.

• Stopa swap oznacza stałą stawkę, której żąda strona kontraktu swap w zamian za zobowiązanie do zapłaty stawki krótkoterminowej, takiej jak stawka Pracy lub Funduszy Federalnych.

• W momencie wprowadzenia swapu, stawka stała będzie równa wartości płatności o zmiennej stopie, obliczonej z ustalonej wartości kontr.

• Swapy są zazwyczaj kwotowane w spreadzie swap, który oblicza różnicę między stopą swap a stopą kontrahenta.

Jak działa współczynnik swapu?

Stawki swap są stosowane do różnych rodzajów swapów. Swap stopy procentowej polega na zamianie zmiennej stopy procentowej na stałą stopę procentową. Swap walutowy odnosi się do wymiany odsetek w jednej walucie na te w innej walucie. W obu typach transakcji element stały określany jest jako stopa swap.

Co mówi Ci swap stóp procentowych?

W swapie stóp procentowych jedna strona będzie płatnikiem, a druga odbiorcą stopy stałej. Przepływ pieniężny części swapu o stałym oprocentowaniu jest ustalany po zakończeniu transakcji. Przepływy pieniężne dla nogi o zmiennym oprocentowaniu są ustalane okresowo w datach zmiany stopy procentowej,. które są określone przez okres zmiany stopy oprocentowanej dla nogi o zmiennym oprocentowaniu.

Najpopularniejszym indeksem dla nogi o zmiennym oprocentowaniu jest trzymiesięczny Libor. Może to być wypłacane kwartalnie lub składane i wypłacane co pół roku. Stopa powyżej lub poniżej wybranego Libor odzwierciedla krzywą dochodowości i spread kredytowy,. który ma zostać naliczony.

Płatności odsetkowe między odnogą o stałym i zmiennym oprocentowaniu są kompensowane na koniec każdego okresu płatności i wymieniana jest tylko różnica.

Co mówi Ci swap walutowy?

Istnieją trzy rodzaje wymiany stóp procentowych dla swapu walutowego:

1. Stały kurs jednej waluty za stały kurs drugiej waluty.

2. Stały kurs jednej waluty za zmienny kurs drugiej waluty.

3. Zmienny kurs jednej waluty za zmienny kurs drugiej waluty.

Swap może obejmować lub wykluczać pełną wymianę kwoty głównej waluty zarówno na początku, jak i na końcu swapu. Płatności odsetkowe nie są kompensowane, ponieważ są obliczane i płacone w różnych walutach. Niezależnie od tego, czy kapitał jest wymieniany, czy też nie, należy ustalić kurs wymiany dla zamiany kapitału.

Jeśli nie ma wymiany kapitału, kurs swap jest po prostu używany do obliczenia dwóch nominalnych kwot w walucie głównej, na których oparte są płatności odsetkowe. Jeśli istnieje giełda, na której ustalany jest kurs swap, może to mieć wpływ finansowy, ponieważ kurs wymiany może się zmienić między rozpoczęciem umowy a jej zawarciem.