Takas Oranı

Takas Oranı Nedir?

Swap oranı, belirli bir pazar ve ilgili taraflar tarafından belirlenen bir takasın sabit ayağının oranıdır. Faiz oranı takasında,. LIBOR veya Fed Fon Oranı artı veya eksi spread gibi bir gösterge oranı için değiştirilen sabit faiz oranıdır . Aynı zamanda bir para takasının sabit kısmıyla ilişkili döviz kurudur.

• Swap oranı, bir takas sözleşmesinin tarafının, İşçi veya Federal Fon oranı gibi kısa vadeli bir oran ödeme yükümlülüğü karşılığında talep ettiği sabit oranı ifade eder.

• Swap girildiğinde, sabit oran, üzerinde anlaşılan karşı değerden hesaplanan değişken faizli ödemelerin değerine eşit olacaktır.

• Swaplar, genellikle takas oranı ile karşı taraf oranı arasındaki farkı hesaplayan bir takas spreadinde kote edilir.

Swap Oranı Nasıl Çalışır?

Swap oranları, farklı swap türlerine uygulanır. Faiz oranı takası, değişken faiz oranının sabit bir faiz oranıyla değiştirilmesini ifade eder. Para takası, bir para birimindeki faiz ödemelerinin başka bir para birimindekilerle değiştirilmesini ifade eder. Her iki işlem türünde de sabit unsura takas oranı denir.

Faiz Değişimi Size Ne Anlatır?

Faiz oranı takasında, bir taraf ödeyen, diğeri sabit oranın alıcısı olacaktır. Takas işleminin sabit oranlı ayağının nakit akışı, ticaret yapıldığında belirlenir. Değişken faiz ayağına ilişkin nakit akışı, değişken faiz ayağının sıfırlama dönemi tarafından belirlenen oran sıfırlama tarihlerinde periyodik olarak belirlenir.

Değişken faiz ayağı için en yaygın endeks üç aylık Libor'dur. Bu, üç ayda bir veya bileşik ve altı ayda bir ödenebilir. Seçilen Libor'un üzerindeki veya altındaki oran, tahsil edilecek getiri eğrisini ve kredi marjını yansıtır.

Sabit ve değişken faiz ayakları arasındaki faiz ödemeleri her ödeme dönemi sonunda netleştirilir ve sadece aradaki fark değiştirilir.

Bir Para Birimi Swapı Size Ne Söylüyor?

Para takası için üç tür faiz oranı değişimi vardır:

1. İkinci para biriminin sabit oranı için bir para biriminin sabit oranı.

2. İkinci para biriminin değişken oranı için bir para biriminin sabit oranı.

3. İkinci para biriminin değişken oranı için bir para biriminin dalgalı oranı.

hem başında hem de sonunda para biriminin anapara tutarının tam olarak değiştirilmesini içerebilir veya hariç tutabilir . Faiz ödemeleri farklı para birimlerinde hesaplanıp ödendiği için netleştirilmemektedir. Anaparanın değişip değişmediğine bakılmaksızın, anaparanın dönüştürülmesi için bir takas oranı belirlenmelidir.

Anapara değişimi yoksa, takas oranı, faiz oranı ödemelerinin dayandığı iki nominal ana para birimi tutarının hesaplanmasında kullanılır. Swap oranının belirlendiği bir döviz varsa, döviz kuru anlaşmanın başlangıcından sona ermesine kadar değişebileceğinden, finansal bir etkisi olabilir.