Kadar Swap

Apakah itu Kadar Swap?

Kadar swap ialah kadar kaki tetap swap seperti yang ditentukan oleh pasaran tertentu dan pihak yang terlibat. Dalam swap kadar faedah,. ia ialah kadar faedah tetap yang ditukar dengan kadar penanda aras seperti LIBOR atau Kadar Dana Fed tambah atau tolak spread. Ia juga merupakan kadar pertukaran yang dikaitkan dengan bahagian tetap swap mata wang.

• Kadar swap menandakan kadar tetap yang diminta oleh pihak kepada kontrak swap sebagai pertukaran untuk kewajipan membayar kadar jangka pendek, seperti kadar Buruh atau Dana Persekutuan.

• Apabila swap dimasukkan, kadar tetap akan sama dengan nilai pembayaran kadar terapung, dikira daripada nilai balas yang dipersetujui.

• Swap biasanya disebut dalam spread swap, yang mengira perbezaan antara kadar swap dan kadar pihak lawan.

Bagaimanakah Kadar Swap Berfungsi?

Kadar swap digunakan untuk pelbagai jenis swap. Swap kadar faedah merujuk kepada pertukaran kadar faedah terapung untuk kadar faedah tetap. Swap mata wang merujuk kepada pertukaran pembayaran faedah dalam satu mata wang untuk mata wang lain. Dalam kedua-dua jenis urus niaga, elemen tetap dirujuk sebagai kadar swap.

Apakah yang Dimaklumkan oleh Swap Kadar Faedah kepada Anda?

Dalam pertukaran kadar faedah, satu pihak akan menjadi pembayar dan satu lagi akan menjadi penerima kadar tetap. Aliran tunai kaki kadar tetap swap ditetapkan apabila dagangan selesai. Aliran tunai untuk kaki kadar terapung ditetapkan secara berkala pada tarikh penetapan semula kadar,. yang ditentukan oleh tempoh penetapan semula kaki kadar terapung.

Indeks yang paling biasa untuk kaki kadar terapung ialah Libor tiga bulan. Ini boleh sama ada dibayar setiap suku tahun atau dikompaun dan dibayar setiap setengah tahun. Kadar di atas atau di bawah Libor yang dipilih menggambarkan keluk hasil dan tebaran kredit yang akan dicaj.

Bayaran kadar faedah antara kaki kadar tetap dan terapung dijaringkan pada akhir setiap tempoh pembayaran dan hanya perbezaannya ditukar.

Apakah yang Dimaklumkan oleh Pertukaran Mata Wang kepada Anda?

Terdapat tiga jenis pertukaran kadar faedah untuk pertukaran mata wang:

1. Kadar tetap satu mata wang untuk kadar tetap mata wang kedua.

2. Kadar tetap satu mata wang untuk kadar terapung mata wang kedua.

3. Kadar terapung bagi satu mata wang untuk kadar terapung mata wang kedua.

Swap boleh memasukkan atau mengecualikan pertukaran penuh amaun pokok mata wang pada kedua-dua permulaan dan penghujung swap. Bayaran kadar faedah tidak dijaringkan kerana ia dikira dan dibayar dalam mata wang yang berbeza. Tidak kira sama ada prinsipal ditukar atau tidak, kadar swap untuk penukaran prinsipal mesti ditetapkan.

Jika tiada pertukaran prinsipal, maka kadar swap hanya digunakan untuk pengiraan dua amaun mata wang prinsipal nosional yang mana pembayaran kadar faedah adalah berdasarkan. Jika terdapat pertukaran, di mana kadar swap ditetapkan boleh memberi kesan kewangan kerana kadar pertukaran boleh berubah antara permulaan perjanjian dan kesimpulannya.