Taxa de troca
O que é uma taxa de swap?
Uma taxa de swap é a taxa da ponta fixa de um swap determinada pelo seu mercado especÃfico e pelas partes envolvidas. Em um swap de taxa de juros,. é a taxa de juros fixa trocada por uma taxa de referência, como LIBOR ou Fed Funds Rate, mais ou menos um spread. É também a taxa de câmbio associada à parte fixa de um swap de moeda.
- Taxa de swap denota a taxa fixa que uma parte de um contrato de swap solicita em troca da obrigação de pagar uma taxa de curto prazo, como a taxa Trabalhista ou Federal Funds.
- Quando o swap for contratado, a taxa fixa será igual ao valor dos pagamentos com taxa flutuante, calculado a partir do contravalor acordado.
- Os swaps são normalmente cotados em um swap spread, que calcula a diferença entre a taxa do swap e a taxa da contraparte.
Como funciona a taxa de swap?
As taxas de swap são aplicadas a diferentes tipos de swaps. Um swap de taxa de juros refere-se à troca de uma taxa de juros flutuante por uma taxa de juros fixa. Um swap de moeda refere-se à troca de pagamentos de juros em uma moeda por aqueles em outra moeda. Em ambos os tipos de transações, o elemento fixo é chamado de taxa de swap.
O que um swap de taxa de juros lhe diz?
Em um swap de taxa de juros, uma parte será o pagador e a outra será o destinatário da taxa fixa. O fluxo de caixa da perna de taxa fixa do swap é definido quando a negociação é concluÃda. O fluxo de caixa para a ponta de taxa flutuante é definido periodicamente nas datas de redefinição da taxa,. que são determinadas pelo perÃodo de redefinição da ponta de taxa flutuante.
O Ãndice mais comum para a perna de taxa flutuante é a Libor de três meses. Isso pode ser pago trimestralmente ou composto e pago semestralmente. A taxa acima ou abaixo da Libor escolhida reflete a curva de juros e spread de crédito a ser cobrado.
Os pagamentos de taxas de juros entre as pernas de taxa fixa e variável são compensados no final de cada perÃodo de pagamento e apenas a diferença é trocada.
O que uma troca de moeda lhe diz?
Existem três tipos de trocas de taxas de juros para um swap de moeda:
A taxa fixa de uma moeda para a taxa fixa da segunda moeda.
A taxa fixa de uma moeda para a taxa flutuante da segunda moeda.
A taxa flutuante de uma moeda para a taxa flutuante da segunda moeda.
O swap pode incluir ou excluir uma troca total do valor principal da moeda no inÃcio e no final do swap. Os pagamentos de taxas de juros não são compensados porque são calculados e pagos em moedas diferentes. Independentemente de o principal ser trocado ou não, uma taxa de swap para a conversão do principal deve ser definida.
Se não houver troca de principal, a taxa de swap é simplesmente usada para o cálculo dos dois valores de moeda principal nocional nos quais os pagamentos da taxa de juros se baseiam. Se houver câmbio, onde a taxa de swap é definida pode ter impacto financeiro, pois a taxa de câmbio pode variar entre o inÃcio do contrato e sua conclusão.
