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Vomma

Vomma
ComercioComercio de opciones y derivadosOpciones y derivados

¿Qué es Vomma?

Vomma es la tasa a la que reaccionará la vega de una opción ante la volatilidad del mercado. Vomma es parte del grupo de medidas, como delta,. gamma y vega, conocidas como las "griegas", que se utilizan en la fijación de precios de opciones.

Entendiendo a Vomma

Vomma es una derivada de segundo orden del valor de una opción y demuestra la convexidad de vega. Un valor positivo de vomma indica que un aumento de un punto porcentual en la volatilidad dará como resultado un aumento del valor de la opción, lo que se demuestra mediante la convexidad de vega.

Vomma y vega son dos factores involucrados en la comprensión e identificación de operaciones de opciones rentables. Los dos trabajan juntos para brindar detalles sobre el precio de una opción y la sensibilidad del precio de la opción a los cambios del mercado. Pueden influir en la sensibilidad y la interpretación del modelo de valoración de Black-Scholes para la valoración de opciones.

Vomma es un derivado griego de segundo orden, lo que significa que su valor proporciona una idea de cómo cambiará vega con la volatilidad implícita (IV) del instrumento subyacente. Si se calcula un vomma positivo y aumenta la volatilidad, aumentará la vega en la posición de la opción. Si la volatilidad cae, un vomma positivo indicaría una disminución en vega. Si vomma es negativo, ocurre lo contrario con los cambios de volatilidad como lo indica la convexidad de vega.

En general, los inversores con opciones largas deberían buscar un valor alto y positivo para vomma, mientras que los inversores con opciones cortas deberían buscar uno negativo.

La fórmula para calcular vomma es la siguiente:

<semántica>Vomma=< mfrac><mi variante matemática="normal">∂ν<mi variante matemática="normal">∂σ =∂2 V∂σ2<anotación codificación="aplicación/x-tex">\begin \text = \frac{ \parcial \nu}{\parcial \sigma} = \frac{\parcial ^ 2V}{\parcial\sigma ^ 2} \end</anotación></semántica> </matemáticas>

Vega y vomma son medidas que se pueden usar para medir la sensibilidad del modelo de valoración de opciones de Black-Scholes a las variables que afectan los precios de las opciones. Se consideran junto con el modelo de precios de Black-Scholes al tomar decisiones de inversión.

##Vega

Vega ayuda a un inversor a comprender la sensibilidad de una opción derivada a la volatilidad que se produce en el instrumento subyacente. Vega proporciona la cantidad de cambio esperado positivo o negativo en el precio de una opción por cada 1% de cambio en la volatilidad del instrumento subyacente. Una vega positiva indica un aumento en el precio de la opción y una vega negativa indica una disminución en el precio de la opción.

Vega se mide en números enteros con valores que generalmente oscilan entre -20 y 20. Los períodos de tiempo más altos dan como resultado una vega más alta. Los valores de Vega significan múltiplos que representan pérdidas y ganancias. Una vega de 5 en la Acción A a $100, por ejemplo, indicaría una pérdida de $5 por cada punto de disminución en la volatilidad implícita y una ganancia de $5 por cada punto de aumento.

La fórmula para calcular vega es la siguiente:

<semántica> ν=S ϕ(d1) t con < mstyle scriptlevel="0" displaystyle="true">ϕ(d1)=e −< mrow>d122< /mrow>2π< /mtd>yd1=ln(SK)+ (r+σ 22)t< mi>σt< mtd>donde:K=precio de ejercicio de la opción< /mtr>N=función de distribución acumulativa normal estándar< /mtd>r=tasa de interés libre de riesgo</ mstyle><mstyle scriptlevel ="0" estilo de visualización="verdadero">σ=volatilidad del subyacenteS=precio del subyacente t=tiempo hasta el vencimiento de la opción<codificación de anotación="aplicación/x-tex">\begin &\nu = S \phi (d1) \sqrt \ &\text \ &\phi ( d1) = \frac {e ^ { -\frac{d1 ^ 2}{2} } }{ \sqrt{2 \pi} } \ &\text \ &d1 = \frac { ln \bigg ( \frac \bigg ) + \bigg ( r + \frac {\sigma ^ 2}{2} \bigg ) t }{ \sigma \sqrt } \ &\ textbf\ &K = \text{precio de ejercicio de la opción} \ &N = \text{distribución acumulativa normal estándar función de ibución} \ &r = \text{tasa de interés libre de riesgo} \ &\sigma = \text \ &S=\text \ & t = \text{tiempo hasta el vencimiento de la opción} \ \end< abarcan clase="mtable">​</ span>< span class="vlist" style="height:11.342232500000001em;"> ν= Sϕ(d1)</sp an>t<path d='M95,702

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Reflejos

  • Vomma es una derivada de segundo orden del valor de una opción y demuestra la convexidad de vega.

  • Vomma es la tasa a la que reaccionará la vega de una opción ante la volatilidad del mercado.

  • Vomma es parte del grupo de medidas, como delta, gamma y vega, conocidas como las "griegas", que se utilizan en la fijación de precios de opciones.