Vomma

Cos'è Vomma?

Vomma è il tasso al quale il vega di un'opzione reagirà alla volatilità del mercato. Vomma fa parte del gruppo di misure, come delta,. gamma e vega, note come "greche", utilizzate nella determinazione del prezzo delle opzioni.

Capire Vomma

Vomma è un derivato del secondo ordine per il valore di un'opzione e dimostra la convessità di vega. Un valore positivo per vomma indica che un aumento di un punto percentuale della volatilità si tradurrà in un aumento del valore dell'opzione, come dimostrato dalla convessità di vega.

Vomma e vega sono due fattori coinvolti nella comprensione e nell'identificazione di operazioni redditizie di opzioni. I due lavorano insieme per fornire dettagli sul prezzo di un'opzione e la sensibilità del prezzo dell'opzione ai cambiamenti del mercato. Possono influenzare la sensibilità e l'interpretazione del modello di prezzo di Black-Scholes per il prezzo delle opzioni.

Vomma è un derivato greco di secondo ordine, il che significa che il suo valore fornisce informazioni su come vega cambierà con la volatilità implicita (IV) dello strumento sottostante. Se viene calcolato un vomma positivo e la volatilità aumenta, vega sulla posizione in opzione aumenterà. Se la volatilità diminuisce, un vomma positivo indicherebbe una diminuzione del vega. Se vomma è negativo, si verifica l'opposto con variazioni di volatilità come indicato dalla convessità di vega.

In generale, gli investitori con opzioni lunghe dovrebbero cercare un valore positivo per vomma, mentre gli investitori con opzioni corte dovrebbero cercare un valore negativo.

La formula per calcolare il vomma è la seguente:

$\begin \text = \frac{ \partial \nu}{\partial \sigma} = \frac{\partial ^ 2V}{\partial\sigma ^ 2} \end$

Vega e vomma sono misure che possono essere utilizzate per misurare la sensibilità del modello di prezzo delle opzioni di Black-Scholes alle variabili che influenzano i prezzi delle opzioni. Sono considerati insieme al modello di prezzo di Black-Scholes quando si prendono decisioni di investimento.

Vega

Vega aiuta un investitore a comprendere la sensibilità di un'opzione derivata alla volatilità che si verifica dallo strumento sottostante. Vega fornisce l'importo della variazione positiva o negativa prevista nel prezzo di un'opzione per una variazione dell'1% nella volatilità dello strumento sottostante. Un vega positivo indica un aumento del prezzo dell'opzione e un vega negativo indica una diminuzione del prezzo dell'opzione.

Vega è misurato in numeri interi con valori che di solito vanno da -20 a 20. Periodi di tempo più alti determinano un vega più alto. I valori Vega indicano multipli che rappresentano perdite e guadagni. Un vega di 5 sull'Azione A a $ 100, ad esempio, indicherebbe una perdita di $ 5 per ogni punto di diminuzione della volatilità implicita e un guadagno di $ 5 per ogni aumento di punto.

La formula per calcolare vega è la seguente:

$\begin &\nu = S \phi (d1) \sqrt \ &\text \ &\phi ( d1) = \frac {e ^ { -\frac{d1 ^ 2}{2} } }{ \sqrt{2 \pi} } \ &\text \ &d1 = \frac { ln \bigg ( \frac \bigg ) + \bigg ( r + \frac {\sigma ^ 2}{2} \bigg ) t }{ \sigma \sqrt } \ &\ textbf\ &K = \text{prezzo di esercizio dell'opzione} \ &N = \text \ &r = \text \ &\sigma = \text{volatilità del sottostante} \ &S=\text \ & t = \text{time to option's scadenza} \ \end$

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173,378,173,378c0.7,0,35.3,-71,104,-213c68.7,-142,137,5,-285,206,5,-429

c69,-144,104,5,-217,7,106,5,-221

l0 -0

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s-225.272,467,-225.272,467s-235,486,-235,486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7

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