Vomma

Apakah Vomma?

Vomma ialah kadar di mana vega sesuatu pilihan akan bertindak balas terhadap turun naik dalam pasaran. Vomma ialah sebahagian daripada kumpulan ukuran—seperti delta,. gamma dan vega—yang dikenali sebagai "Greek", yang digunakan dalam penentuan harga pilihan.

Memahami Vomma

Vomma ialah terbitan tertib kedua untuk nilai pilihan dan menunjukkan kecembungan vega. Nilai positif untuk vomma menunjukkan bahawa peningkatan mata peratusan dalam turun naik akan menghasilkan nilai pilihan yang meningkat, yang ditunjukkan oleh kecembungan vega.

Vomma dan vega adalah dua faktor yang terlibat dalam memahami dan mengenal pasti dagangan opsyen yang menguntungkan. Kedua-duanya bekerjasama dalam memberikan perincian tentang harga opsyen dan sensitiviti harga opsyen terhadap perubahan pasaran. Mereka boleh mempengaruhi sensitiviti dan tafsiran model harga Black-Scholes untuk penentuan harga opsyen.

Vomma ialah terbitan Yunani tertib kedua, yang bermaksud nilainya memberikan cerapan tentang cara vega akan berubah dengan turun naik tersirat (IV) instrumen asas. Jika vomma positif dikira dan turun naik meningkat, vega pada kedudukan pilihan akan meningkat. Jika turun naik turun, vomma positif akan menunjukkan penurunan dalam vega. Jika vomma negatif, sebaliknya berlaku dengan perubahan kemeruapan seperti yang ditunjukkan oleh kecembungan vega.

Secara amnya, pelabur dengan pilihan yang panjang harus mencari nilai yang tinggi dan positif untuk vomma, manakala pelabur dengan pilihan yang pendek harus mencari yang negatif.

Formula untuk mengira vomma adalah di bawah:

$\begin \text = \frac{ \partial \nu}{\partial \sigma} = \frac{\partial ^ 2V}{\partial\sigma ^ 2} \end$

Vega dan vomma ialah ukuran yang boleh digunakan dalam mengukur sensitiviti model harga opsyen Black-Scholes kepada pembolehubah yang mempengaruhi harga opsyen. Mereka dipertimbangkan bersama-sama dengan model harga Black-Scholes apabila membuat keputusan pelaburan.

Vega

Vega membantu pelabur memahami sensitiviti pilihan derivatif terhadap turun naik yang berlaku daripada instrumen asas. Vega menyediakan amaun jangkaan perubahan positif atau negatif dalam harga opsyen bagi setiap perubahan 1% dalam turun naik instrumen asas. Vega positif menunjukkan kenaikan harga opsyen dan vega negatif menunjukkan penurunan harga opsyen.

Vega diukur dalam nombor bulat dengan nilai biasanya antara -20 hingga 20. Tempoh masa yang lebih tinggi menghasilkan vega yang lebih tinggi. Nilai Vega menandakan gandaan yang mewakili kerugian dan keuntungan. Vega 5 pada Stok A pada $100, sebagai contoh, akan menunjukkan kerugian sebanyak $5 untuk setiap penurunan mata dalam turun naik tersirat dan keuntungan sebanyak $5 untuk setiap peningkatan mata.

Formula untuk mengira vega adalah di bawah:

$\begin &\nu = S \phi (d1) \sqrt \ &\text \ &\phi ( d1) = \frac {e ^ { -\frac{d1 ^ 2}{2} } }{ \sqrt{2 \pi} } \ &\text \ &d1 = \frac { ln \bigg ( \frac \bigg ) + \bigg ( r + \frac {\sigma ^ 2}{2} \bigg ) t }{ \sigma \sqrt } \ &\ textbf\ &K = \text \ &N = \text \ &r = \text \ &\sigma = \text \ &S=\text \ & t = \text{masa untuk pilihan's tamat tempoh} \ \end$

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2.5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173,378,173,378c0.7,0,35.3,-71,104,-213c68.7,-142,137.5,-285,206.5,-429

c69,-144,104.5,-217.7,106.5,-221

l0-0

c5.3,-9.3,12,-14,20,-14

H400000v40H845.2724

s-225.272.467,-225.272.467s-235.486,-235.486c-2.7,4.7,-9.7,-19.7

c-6.0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65.47,-65.47z

M834 80h400000v40h-400000z'/>​ denganϕ(d1)=< span class="vlist-r">2π

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2.5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173,378,173,378c0.7,0,35.3,-71,104,-213c68.7,-142,137.5,-285,206.5,-429

c69,-144,104.5,-217.7,106.5,-221

l0-0

c5.3,-9.3,12,-14,20,-14

H400000v40H845.2724

s-225.272.467,-225.272.467s-235.486,-235.486c-2.7,4.7,-9.7,-19.7

c-6.0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65.47,-65.47z

M834 80h400000v40h-400000z'/>​ < span class="mord">e− 2</ span> d 1 2</spa n> ​</ span >dand1=σt