ボンマ

Vommaとは何ですか？

ボンマは、オプションのベガが市場のボラティリティに反応する割合です。 Vommaは、オプションの価格設定で使用される「ギリシャ語」として知られる、デルタ、ガンマ、ベガなどのメジャーグループの一部です。

##Vommaを理解する

Vommaは、オプションの値の2階導関数であり、vegaの凸性を示します。 vommaの正の値は、ボラティリティがパーセントポイント増加するとオプション値が増加することを示します。これは、vegaの凸性によって示されます。

Vommaとvegaは、収益性の高いオプション取引の理解と特定に関係する2つの要素です。この2つは連携して、オプションの価格と市場の変化に対するオプションの価格の感応度に関する詳細を提供します。これらは、オプション価格設定のブラックショールズ価格設定モデルの感度と解釈に影響を与える可能性があります。

Vommaはギリシャ語の二次導関数です。つまり、その値は、原資産のインプライドボラティリティ（IV）によってベガがどのように変化するかについての洞察を提供します。正のボマが計算され、ボラティリティが増加すると、オプションポジションのベガが増加します。ボラティリティが低下した場合、正のボマはベガの減少を示します。ヴォムマが負の場合、ベガの凸性によって示されるように、ボラティリティの変化で反対のことが起こります。

一般的に、オプションが長い投資家は、vommaの高い正の値を探す必要がありますが、オプションが短い投資家は、負の値を探す必要があります。

ヴォムマの計算式は次のとおりです。