沃玛

什么是沃玛？

Vomma 是期权的 vega 对市场波动做出反应的比率。 Vomma 是delta 、 gamma和 vega 等指标组的一部分，这些指标被称为“希腊语”，用于期权定价。

了解沃玛

Vomma 是期权价值的二阶导数，证明了 vega 的凸性。 vomma 为正值表示波动率增加一个百分点将导致期权价值增加，这可以通过 vega 的凸性来证明。

Vomma 和 vega 是理解和识别有利可图的期权交易的两个因素。两者共同提供期权价格的详细信息以及期权价格对市场变化的敏感性。它们可以影响期权定价的Black-Scholes定价模型的敏感性和解释。

Vomma 是一种二阶希腊衍生工具，这意味着它的值提供了有关 vega 将如何随标的工具的隐含波动率 (IV)变化的见解。如果计算出正 vomma 并且波动性增加，则期权头寸上的 vega 将增加。如果波动率下降，正 vomma 表示 vega 下降。如果 vomma 为负数，则波动率变化相反，如 vega 的凸性所示。

一般来说，持有多头期权的投资者应该寻找 vomma 的高正值，而持有空头期权的投资者应该寻找负值。

vomma的计算公式如下：

$\begin \text = \frac{ \partial \nu}{\partial \sigma} = \frac{\partial ^ 2V}{\partial\sigma ^ 2} \end$

Vega 和 vomma 是可用于衡量 Black-Scholes 期权定价模型对影响期权价格的变量的敏感性的度量。在做出投资决策时，它们会与 Black-Scholes 定价模型一起考虑。

##维加

Vega帮助投资者了解衍生期权对标的工具的波动性的敏感性。 Vega 提供了标的工具波动率每变化 1% 时期权价格的预期正或负变化量。正 vega 表示期权价格上涨，负 vega 表示期权价格下跌。

Vega 以整数测量，值通常在 -20 到 20 之间。时间越长，vega 越高。 Vega 值表示代表损失和收益的倍数。例如，股票 A 的 vega 为 5，价格为 100 美元，这意味着隐含波动率每下降一个点，就会损失 5 美元，每增加一个点，就会获得 5 美元的收益。

vega的计算公式如下：

$\begin &\nu = S \phi (d1) \sqrt \ &\text \ &\phi ( d1) = \frac {e ^ { -\frac{d1 ^ 2}{2} } }{ \sqrt{2 \pi} } \ &\text \ &d1 = \frac { ln \bigg ( \frac \bigg ) + \bigg ( r + \frac {\sigma ^ 2}{2} \bigg ) t }{ \sigma \sqrt } \ &\ textbf\ &K = \text{期权行使价} \ &N = \text{标准正态累积分布ibution 函数} \ &r = \text{无风险利率} \ &\sigma = \text{标的波动率} \ &S=\text{标的价格} \ & t = \text{time to option's expiry} \ \end$

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173,378,173,378c0.7,0,35.3,-71,104,-213c68.7,-142,137.5,-285,206.5,-429

c69,-144,104.5,-217.7,106.5,-221

l0 -0

c5.3,-9.3,12,-14,20,-14

H400000v40H845.2724

s-225.272,467,-225.272,467s-235,486,-235,486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7

c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65,47,-65,47z

M834 80h400000v40h-400000z'/>​ withϕ(d1)=< span class="vlist-r">2π

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173,378,173,378c0.7,0,35.3,-71,104,-213c68.7,-142,137.5,-285,206.5,-429

c69,-144,104.5,-217.7,106.5,-221

l0 -0

c5.3,-9.3,12,-14,20,-14

H400000v40H845.2724

s-225.272,467,-225.272,467s-235,486,-235,486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7

c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65,47,-65,47z

M834 80h400000v40h-400000z'/>​ < span class="mord">e- <span分类ss="vlist-r">2</ span> d 1<span class="vlist" 风格="height:1.04844em;"> 2</spa n>​​</ span>和d1=σt