Vomma

Was ist Vomma?

Vomma ist die Rate, mit der das Vega einer Option auf die Volatilität des Marktes reagiert. Vomma ist Teil der Gruppe von Kennzahlen – wie Delta,. Gamma und Vega – die als „Griechen“ bekannt sind und bei der Preisgestaltung von Optionen verwendet werden.

Vomma verstehen

Vomma ist eine Ableitung zweiter Ordnung für den Wert einer Option und demonstriert die Konvexität von Vega. Ein positiver Wert für vomma zeigt an, dass ein Anstieg der Volatilität um einen Prozentpunkt zu einem erhöhten Optionswert führt, was durch die Konvexität von vega demonstriert wird.

Vomma und Vega sind zwei Faktoren, die am Verständnis und der Identifizierung profitabler Optionsgeschäfte beteiligt sind. Die beiden arbeiten zusammen, um Einzelheiten zum Preis einer Option und zur Empfindlichkeit des Optionspreises gegenüber Marktveränderungen bereitzustellen. Sie können die Sensitivität und Interpretation des Black-Scholes- Preismodells für Optionspreise beeinflussen.

Vomma ist ein griechisches Derivat zweiter Ordnung, was bedeutet, dass sein Wert Aufschluss darüber gibt, wie sich Vega mit der impliziten Volatilität (IV) des zugrunde liegenden Instruments ändern wird. Wenn ein positives Vomma berechnet wird und die Volatilität steigt, steigt das Vega der Optionsposition. Wenn die Volatilität sinkt, würde ein positives Vomma auf eine Abnahme des Vega hinweisen. Wenn Vomma negativ ist, tritt das Gegenteil bei Volatilitätsänderungen ein, wie durch die Konvexität von Vegas angezeigt.

Im Allgemeinen sollten Anleger mit Long-Optionen nach einem hohen, positiven Wert für Vomma suchen, während Anleger mit Short-Optionen nach einem negativen suchen sollten.

Die Formel zur Berechnung des Vomma ist unten:

$\begin \text = \frac{ \partial \nu}{\partial \sigma} = \frac{\partial ^ 2V}{\partial\sigma ^ 2} \end$

Vega und Vomma sind Maße, die zur Messung der Empfindlichkeit des Black-Scholes-Optionspreismodells gegenüber Variablen verwendet werden können, die Optionspreise beeinflussen. Sie werden zusammen mit dem Black-Scholes-Preismodell bei Anlageentscheidungen berücksichtigt.

Weg

Vega hilft einem Anleger, die Empfindlichkeit einer derivativen Option gegenüber der Volatilität des zugrunde liegenden Instruments zu verstehen. Vega gibt den Betrag der erwarteten positiven oder negativen Änderung des Optionspreises pro 1 % Änderung der Volatilität des zugrunde liegenden Instruments an. Ein positives Vega zeigt einen Anstieg des Optionspreises und ein negatives Vega einen Rückgang des Optionspreises an.

Vega wird in ganzen Zahlen mit Werten gemessen, die normalerweise zwischen -20 und 20 liegen. Höhere Zeiträume führen zu einem höheren Vega. Vega-Werte bezeichnen Vielfache, die Verluste und Gewinne darstellen. Ein Vega von 5 bei Aktie A bei 100 $ würde beispielsweise einen Verlust von 5 $ für jeden Punkt Rückgang der impliziten Volatilität und einen Gewinn von 5 $ für jeden Punkt Anstieg bedeuten.

Die Formel zur Berechnung von Vega ist unten:

$\begin &\nu = S \phi (d1) \sqrt \ &\text \ &\phi ( d1) = \frac {e ^ { -\frac{d1 ^ 2}{2} } }{ \sqrt{2 \pi} } \ &\text \ &d1 = \frac { ln \bigg ( \frac \bigg ) + \bigg ( r + \frac {\sigma ^ 2}{2} \bigg ) t }{ \sigma \sqrt } \ &\ textbf\ &K = \text{Ausübungspreis der Option} \ &N = \text{Standard Normal kumulative Ausschüttung ibutionsfunktion} \ &r = \text \ &\sigma = \text{Volatilität des Basiswerts} \ &S=\text \ & t = \text \ \end$

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0,3,-3,3,1,-4c1,3,-2,7,23,83,-20,7,67,5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173,378,173,378c0,7,0,35,3,-71,104,-213c68,7,-142,137,5,-285,206,5,-429

c69,-144,104,5,-217,7,106,5,-221

l0 -0

c5.3,-9.3,12,-14,20,-14

H400000v40H845.2724

s-225.272.467,-225.272.467s-235.486,-235.486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7

c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65,47,-65,47z

M834 80h400000v40h-400000z'/> mitϕ(d1)=< span class="vlist-r">2π

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