Vomma

O que é Vomma?

Vomma é a taxa na qual o vega de uma opção reagirá à volatilidade do mercado. Vomma faz parte do grupo de medidas - como delta,. gamma e vega - conhecidas como "Greeks", que são usadas na precificação de opções.

Entendendo Vomma

Vomma é uma derivada de segunda ordem para o valor de uma opção e demonstra a convexidade de vega. Um valor positivo para vomma indica que um aumento de ponto percentual na volatilidade resultará em um aumento no valor da opção, o que é demonstrado pela convexidade de vega.

Vomma e vega são dois fatores envolvidos na compreensão e identificação de negociações de opções lucrativas. Os dois trabalham juntos para fornecer detalhes sobre o preço de uma opção e a sensibilidade do preço da opção às mudanças do mercado. Eles podem influenciar a sensibilidade e a interpretação do modelo de precificação Black-Scholes para precificação de opções.

Vomma é um derivativo grego de segunda ordem, o que significa que seu valor fornece informações sobre como vega mudará com a volatilidade implícita (IV) do instrumento subjacente. Se um vomma positivo for calculado e a volatilidade aumentar, vega na posição da opção aumentará. Se a volatilidade cair, um vomma positivo indicaria uma diminuição em vega. Se vomma for negativo, ocorre o oposto com as mudanças de volatilidade indicadas pela convexidade de vega.

Geralmente, os investidores com opções longas devem procurar um valor alto e positivo para vomma, enquanto os investidores com opções curtas devem procurar um valor negativo.

A fórmula para calcular vomma está abaixo:

$\begin \text = \frac{ \partial \nu}{\partial \sigma} = \frac{\partial ^ 2V}{\partial\sigma ^ 2} \end$

Vega e vomma são medidas que podem ser usadas para medir a sensibilidade do modelo de precificação de opções Black-Scholes às variáveis que afetam os preços das opções. Eles são considerados juntamente com o modelo de precificação Black-Scholes ao tomar decisões de investimento.

Vega

Vega ajuda um investidor a entender a sensibilidade de uma opção de derivativo à volatilidade que ocorre no instrumento subjacente. Vega fornece a quantidade de variação positiva ou negativa esperada no preço de uma opção por 1% de variação na volatilidade do instrumento subjacente. Um vega positivo indica um aumento no preço da opção e um vega negativo indica uma diminuição no preço da opção.

Vega é medido em números inteiros com valores geralmente variando de -20 a 20. Períodos de tempo mais altos resultam em um vega mais alto. Os valores de Vega significam múltiplos que representam perdas e ganhos. Um vega de 5 na ação A a $ 100, por exemplo, indicaria uma perda de $ 5 para cada ponto de diminuição na volatilidade implícita e um ganho de $ 5 para cada aumento de ponto.

A fórmula para calcular vega está abaixo:

$\begin &\nu = S \phi (d1) \sqrt \ &\text \ &\phi ( d1) = \frac {e ^ { -\frac{d1 ^ 2}{2} } }{ \sqrt{2 \pi} } \ &\text \ &d1 = \frac { ln \bigg ( \frac \bigg ) + \bigg ( r + \frac {\sigma ^ 2}{2} \bigg ) t }{ \sigma \sqrt } \ &\ textbf\ &K = \text{preço de exercício da opção} \ &N = \text{distr cumulativa normal padrão função de ibution} \ &r = \text \ &\sigma = \text \ &S=\text{preço do subjacente} \ & t = \text{tempo para expiração da opção} \ \end$

c-2,7,0,-7,17,-2,7,-13,5,-8c-5,8,-5,3,-9,5,-10,-9,5,-14

c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2.5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173.378.173.378c0,7,0,35,3,-71,104,-213c68,7,-142,137,5,-285,206,5,-429

c69,-144,104,5,-217,7,106,5,-221

10-0

c5.3,-9.3,12,-14,20,-14

H400000v40H845.2724

s-225.272.467,-225.272.467s-235.486,-235.486c-2.7,4.7,-9.7,-19.7

c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65,47,-65,47z

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