봄마

봄마가 무엇인가요?

Vomma는 옵션의 베가가 시장의 변동성에 반응하는 비율입니다. Vomma는 옵션 가격 책정에 사용되는 "그리스"로 알려진 delta,. gamma 및 vega 와 같은 측정 그룹의 일부입니다 .

봄마 이해하기

Vomma는 옵션 가치에 대한 2차 도함수이며 베가의 볼록성을 보여줍니다. vomma에 대한 양수 값은 변동성이 퍼센트 포인트 증가하여 옵션 가치가 증가한다는 것을 나타내며, 이는 vega의 볼록성 에 의해 입증됩니다.

Vomma와 vega는 수익성 있는 옵션 거래를 이해하고 식별하는 데 관련된 두 가지 요소입니다. 이 둘은 함께 작동하여 옵션 가격과 시장 변화에 대한 옵션 가격의 민감도에 대한 세부 정보를 제공합니다. 그것들은 옵션 가격 결정에 대한 블랙 숄즈 가격 모델 의 민감도와 해석에 영향을 미칠 수 있습니다 .

Vomma는 2차 그리스 파생 상품으로, 그 가치는 기본 상품의 내재 변동성(IV) 에 따라 베가가 어떻게 변할지에 대한 통찰력을 제공한다는 의미입니다. 양의 보마가 계산되고 변동성이 증가하면 옵션 포지션의 베가가 증가합니다. 변동성이 떨어지면 양수 vomma는 vega의 감소를 나타냅니다. vomma가 음수이면 vega's convexity로 표시되는 변동성 변화와 함께 반대 현상이 발생합니다.

일반적으로 옵션이 긴 투자자는 vomma에 대해 높은 긍정적 가치를 찾아야 하고 옵션이 짧은 투자자는 부정적인 가치를 찾아야 합니다.

vomma를 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

$\begin \text = \frac{ \partial \nu}{\partial \sigma} = \frac{\partial ^ 2V}{\partial\sigma ^ 2} \end{정렬}$

Vega와 vomma는 옵션 가격에 영향을 미치는 변수에 대한 Black-Scholes 옵션 가격 책정 모델의 민감도를 측정하는 데 사용할 수 있는 측정값입니다. 투자 결정을 내릴 때 Black-Scholes 가격 책정 모델과 함께 고려됩니다.

베가

Vega 는 투자자가 기초 상품에서 발생하는 변동성에 대한 파생 상품 옵션의 민감도를 이해하는 데 도움이 됩니다. Vega는 기초 상품의 변동성이 1% 변할 때 옵션 가격에서 예상되는 양수 또는 음수 변동량을 제공합니다. 양의 베가는 옵션 가격의 상승을 나타내고 음의 베가는 옵션 가격의 하락을 나타냅니다.

Vega는 일반적으로 -20에서 20 사이의 값을 갖는 정수로 측정됩니다. 기간이 길수록 베가가 높아집니다. Vega 값은 손실과 이익을 나타내는 배수를 의미합니다. 예를 들어, $100의 주식 A에 대한 5의 베가는 내재 변동성이 1포인트 감소할 때마다 5달러의 손실이 발생하고 1포인트 증가할 때마다 5달러의 이익이 발생함을 나타냅니다.

베가 계산 공식은 다음과 같습니다.

$\begin &\nu = S \phi (d1) \sqrt \ &\text \ &\phi ( d1) = \frac {e ^ { -\frac{d1 ^ 2}{2} } }{ \sqrt{2 \pi} } \ &\text \ &d1 = \frac { ln \bigg ( \frac \bigg ) + \bigg ( r + \frac {\sigma ^ 2}{2} \bigg ) t }{ \sigma \sqrt } \ &\ textbf\ &K = \text{옵션 행사가} \ &N = \text{표준 일반 누적 분포 ibution 함수} \ &r = \text{무위험 이자율} \ &\sigma = \text{기초의 변동성} \ &S=\text{기초의 가격} \ & t = \text{옵션 만료 시간} \ \end{정렬}$

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54

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l0-0

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c-6.0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65.47,-65.47z

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