Vomma

Qu'est-ce que Vomma ?

Vomma est la vitesse à laquelle le vega d'une option réagira à la volatilité du marché. Vomma fait partie du groupe de mesures, telles que delta,. gamma et vega, connues sous le nom de "Grecs", qui sont utilisées dans la tarification des options.

Comprendre Vomma

Vomma est une dérivée de second ordre de la valeur d'une option et démontre la convexité de vega. Une valeur positive pour vomma indique qu'une augmentation d'un point de pourcentage de la volatilité entraînera une augmentation de la valeur de l'option, ce qui est démontré par la convexité de vega.

Vomma et vega sont deux facteurs impliqués dans la compréhension et l'identification des transactions d'options rentables. Les deux travaillent ensemble pour fournir des détails sur le prix d'une option et la sensibilité du prix de l'option aux changements du marché. Ils peuvent influencer la sensibilité et l'interprétation du modèle de tarification Black-Scholes pour la tarification des options.

Vomma est un dérivé grec de second ordre, ce qui signifie que sa valeur donne un aperçu de la façon dont le vega changera avec la volatilité implicite (IV) de l'instrument sous-jacent. Si un vomma positif est calculé et que la volatilité augmente, le vega sur la position d'option augmentera. Si la volatilité diminue, un vomma positif indiquerait une diminution de vega. Si vomma est négatif, l'inverse se produit avec des changements de volatilité comme indiqué par la convexité de vega.

En règle générale, les investisseurs avec des options longues devraient rechercher une valeur élevée et positive pour vomma, tandis que les investisseurs avec des options courtes devraient rechercher une valeur négative.

La formule de calcul de vomma est ci-dessous :

$\begin \text = \frac{ \partial \nu}{\partial \sigma} = \frac{\partial ^ 2V}{\partial\sigma ^ 2} \end$

Vega et vomma sont des mesures qui peuvent être utilisées pour évaluer la sensibilité du modèle d'évaluation des options Black-Scholes aux variables affectant les prix des options. Ils sont pris en compte avec le modèle de tarification Black-Scholes lors de la prise de décisions d'investissement.

Véga

Vega aide un investisseur à comprendre la sensibilité d'une option dérivée à la volatilité provenant de l'instrument sous-jacent. Vega fournit le montant de la variation positive ou négative attendue du prix d'une option par variation de 1 % de la volatilité de l'instrument sous-jacent. Un vega positif indique une augmentation du prix de l'option et un vega négatif indique une diminution du prix de l'option.

Vega est mesuré en nombres entiers avec des valeurs allant généralement de -20 à 20. Des périodes de temps plus élevées entraînent un vega plus élevé. Les valeurs Vega signifient des multiples représentant les pertes et les gains. Un vega de 5 sur l'action A à 100 $, par exemple, indiquerait une perte de 5 $ pour chaque point de diminution de la volatilité implicite et un gain de 5 $ pour chaque point d'augmentation.

La formule de calcul de vega est la suivante :

$\begin &\nu = S \phi (d1) \sqrt \ &\text \ &\phi ( d1) = \frac {e ^ { -\frac{d1 ^ 2}{2} } }{ \sqrt{2 \pi} } \ &\text \ &d1 = \frac { ln \bigg ( \frac \bigg ) + \bigg ( r + \frac {\sigma ^ 2}{2} \bigg ) t }{ \sigma \sqrt } \ &\ textbf{où :}\ &K = \text{prix d'exercice de l'option} \ &N = \text{distribution cumulative normale standard fonction d'ibution} \ &r = \text{taux d'intérêt sans risque} \ &\sigma = \text{volatilité du sous-jacent} \ &S=\text \ & t = \text{durée jusqu'à l'expiration de l'option} \ \end$

c-2.7,0,-7.17,-2.7,-13.5,-8c-5.8,-5.3,-9.5,-10,-9.5,-14

c0,-2,0.3,-3.3,1,-4c1.3,-2.7,23.83,-20.7,67.5,-54

c44.2,-33.3,65.8,-50.3,66.5,-51c1.3,-1.3,3,-2,5,-2c4.7,0,8.7,3.3,12,10

s173,378,173,378c0.7,0,35.3,-71,104,-213c68.7,-142,137.5,-285,206.5,-429

c69,-144,104,5,-217,7,106,5,-221

l0 -0

c5.3,-9.3,12,-14,20,-14

H400000v40H845.2724

s-225.272,467,-225.272,467s-235,486,-235,486c-2.7,4.7,-9,7,-19,7

c-6,0,-10,-1,-12,-3s-194,-422,-194,-422s-65,47,-65,47z

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