Pyyhkiä
Mikä on Expunge?
Expunge on toimenpide, jolla poistetaan arvopaperivälittäjää vastaan tehty virallinen asiakasvalitus Financial Industry Regulatory Authorityn (FINRA) julkisista arkistoista. Näitä välittäjiä koskevia tietueita säilytetään Central Registration Depository (CRD) -järjestelmässä, jolla voidaan seurata välittäjien ammatillista toimintaa.
Välittäjä, joka katsoo, että häntä vastaan on rekisteröity CRD:hen epäoikeudenmukainen valitus, voi ryhtyä toimiin mustan merkin poistamiseksi. Jokainen välittäjä haluaa olla puhdas rekisteri auttaakseen hoitamaan liiketoimintaansa.
Kuinka laajennus toimii
asiakasvalitukset epäeettisestä välittäjän toiminnasta syötetään CRD-järjestelmään, sijoitetaan FINRA:n julkiselle BrokerCheck - verkkosivustolle ja kirjataan välittäjän U-4-lomakkeelle. Riippumatta siitä, esitetäänkö nämä väitteet epäoikeudenmukaisesti tai ei, välittäjiä koskevat valitukset julkistetaan riippumatta siitä, onko välittäjän todettu syyllistyneen rikokseen.
Vaikka valitus myöhemmin hylättäisiin tai FINRAn välimiehet päättelivät, että valitus ei ole perusteltu, valitus näkyy silti FINRA BrokerCheckissä. Se pysyy siellä, ellei välittäjä onnistu onnistuneesti saa FINRAa poistamaan valitusta. Tämä on usein helpommin sanottu kuin tehty.
Laajentumisprosessin esteitä
Valituksen poistamisprosessia säätelevät FINRA:n säännöt 12805 ja 2080. FINRA kutsuu poistamista "poikkeukselliseksi toimenpiteeksi", joten välittäjä aloittaa tuijottamalla korkeaa seinää kiivetäkseen. Välittäjän on järjestettävä henkilökohtainen tai puhelinistunto välimiespaneelin kanssa vedotakseen asiaansa; Tämän paneelin on sitten suostuttava asian siirtämiseen toiselle tuomarijoukolle, ja jos he ovat samaa mieltä välittäjän kanssa, hänen on palattava FINRA:lle pyytämään ei-toivotun tietueen poistamista. Koko prosessi voi kestää jopa 10 kuukautta.
Helmikuusta 2018 lähtien FINRA oli esittänyt muutosehdotuksia poistettavaksi. Jos nämä muutokset hyväksytään, valituksen poistaminen on entistä vaikeampaa. Uusien sääntöjen joukossa ovat seuraavat:
Vain henkilökohtaiset kuulemiset (ei puhelinneuvotteluja)
Vähintään 1 575 dollarin maksu
Yhden vuoden määräaika poistopyynnön esittämiselle
Yksimielisen päätöksen vaatimus verrattuna nykyiseen enemmistöpäätökseen
Välimiespaneeli on saatava vakuuttuneeksi siitä, että asiakkaan valituksella "ei ole sijoittajansuojaa tai sääntelyarvoa". Tämän kuvauksen epämääräisyys vain lisää seinän korkeutta.
Rahaa toimeentuloa hakevat välittäjät ovat FINRAn puolustuksessa osoittaneet, että he eivät aina toimi eettisesti. Mahdolliset pitkäkestoiset (tai jopa pysyvät) BrokerCheck-merkinnät, jotka kuvastavat niitä huonosti, toimivat pelotteena epäammattimaiselle käytökselle. Tämä on ehkä syy siihen, että välittäjän irtisanomisprosessi on jo nyt pelottava, ja FINRA pyrkii tekemään siitä entistä enemmän.
##Kohokohdat
FINRA:n säännöt 12805 ja 2080 koskevat asiakasriitoja taloudellisia edustajia vastaan ja mahdollista poistamista.
Poistaminen tarkoittaa muodollista tyhjennystä kantelusta, rikkomuksesta tai tuomiosta.
Rekisteröityneille talousneuvojille FINRAlla on mekanismi asiakkaiden valitusten tai sääntelytoimien poistamiseksi, vaikka se on harvinaista.
