Fjerne
Hva er Expunge?
Expunge er handlingen for å eliminere en formell kundeklage inngitt mot en verdipapirmegler fra Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) offentlige registre. Disse postene på meglere holdes i Central Registration Depository (CRD)-systemet som en måte å overvåke meglernes profesjonelle oppførsel.
En megler som føler at det er registrert en urettferdig klage i CRD mot dem, kan iverksette tiltak for å få det svarte merket slettet. Enhver megler ønsker å ha en ren oversikt for å hjelpe til med å utføre sine forretningssaker.
Hvordan utvidelse fungerer
Kundeklager som er sendt til FINRA om uetisk megleroppførsel, legges inn i CRD-systemet, plasseres på FINRAs offentlige BrokerCheck- nettsted og registreres på meglerens skjema U-4. Enten disse påstandene fremsettes urettferdig eller ikke, avsløres klager mot meglere uavhengig av om det er fastslått at megleren faktisk har begått noen feil.
Selv om en klage senere blir henlagt eller FINRA-voldgiftsdommere konkluderer med at en klage mangler berettigelse, vil klagen fortsatt vises i FINRA BrokerCheck. Den forblir der med mindre megleren får FINRA til å fjerne klagen. Dette er ofte lettere sagt enn gjort.
Hindrer for utvidelsesprosessen
Prosessen for å slette en klage er styrt av FINRA-reglene 12805 og 2080. FINRA kaller bortvisning et "ekstraordinært tiltak", så en megler starter med å stirre på en høy vegg for å klatre. Megleren må holde en personlig eller telefonisk sesjon med et voldgiftspanel for å forsvare saken deres; Dette panelet må da gå med på å sende saken videre til et annet sett av dommere, og hvis de er enige, må megleren returnere til FINRA for å søke fjerning av den uønskede posten. Hele prosessen kan ta opptil 10 måneder.
Fra februar 2018 hadde FINRA foreslått endringer på bordet for sletting. Disse endringene, hvis de blir vedtatt, vil gjøre det enda vanskeligere for en klage å bli slettet. Blant de nye reglene er følgende:
Kun personlige høringer (ingen høringer via telefonkonferanse)
Betaling av et gebyr på minst $1575
Frist på ett år for å bringe en forespørsel om bortvisning
Krav om enstemmig vedtak i motsetning til dagens flertallsvedtak
Behov for å overbevise voldgiftspanelet om at en kundeklage "ikke har investorbeskyttelse eller regulatorisk verdi." Den vaghet i denne beskrivelsen øker bare veggens høyde.
Til FINRAs forsvar har meglere som jager penger for å leve av demonstrert at de ikke alltid handler etisk. Potensielle langvarige (eller til og med permanente) oppføringer i BrokerCheck som vil reflektere dårlig på dem, fungerer som avskrekkende midler mot uprofesjonell oppførsel. Dette er kanskje grunnen til at bortvisningsprosessen for en megler allerede er skremmende, og FINRA har som mål å gjøre det enda mer.
##Høydepunkter
FINRA-reglene 12805 og 2080 gjelder kundetvister mot økonomiske representanter og mulig sletting.
Å slette er å formelt tømme ens journal for en klage, overtredelse eller domfellelse.
For registrerte finansielle rådgivere har FINRA en mekanisme for å fjerne kundeklager eller regulatoriske handlinger, selv om det er sjeldent.
