Expurgar

O que é Expurgar?

Expurgar é o ato de eliminar uma reclamação formal do cliente apresentada contra um corretor de valores mobiliários dos registros públicos da Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA). Esses registros dos corretores são mantidos no sistema da Central de Registros Depositários (CRD) como forma de monitorar a conduta profissional dos corretores.

Um corretor que sinta que uma reclamação injusta foi registrada no CRD contra eles pode tomar medidas para expurgar a marca preta. Qualquer corretor gostaria de ter um registro limpo para ajudar a realizar seus negócios.

Como funciona a expansão

Reclamações de clientes que foram enviadas à FINRA sobre conduta antiética do corretor são inseridas no sistema CRD, colocadas no site público do BrokerCheck da FINRA e registradas no formulário U-4 do corretor. Se essas reivindicações são feitas injustamente ou não, as reclamações contra corretores são divulgadas independentemente de ter sido determinado que o corretor realmente cometeu qualquer irregularidade.

Mesmo que uma reclamação seja retirada posteriormente ou os árbitros da FINRA concluam que uma reclamação não tem mérito, a reclamação ainda aparecerá no FINRA BrokerCheck. Ele permanecerá lá, a menos que o corretor consiga que a FINRA elimine a reclamação. Isso é muitas vezes mais fácil dizer do que fazer.

Obstáculos ao processo de expansão

O processo para expurgar uma reclamação é regido pelas Regras 12805 e 2080 da FINRA. A FINRA chama a expurgação de "medida extraordinária", então um corretor começa olhando para um muro alto para escalar. O corretor deve realizar uma sessão presencial ou telefônica com um painel de arbitragem para pleitear sua causa; este painel deve concordar em passar o caso para outro conjunto de juízes e, se concordarem com o corretor, deve retornar à FINRA para buscar a remoção do registro indesejado. Todo o processo pode levar até 10 meses.

Em fevereiro de 2018, a FINRA havia proposto alterações na mesa para eliminação. Essas alterações, se aprovadas, tornarão ainda mais difícil a eliminação de uma reclamação. Entre as novas regras estão as seguintes:

• Audiências apenas presenciais (sem audiências por teleconferência)

• Pagamento de uma taxa de pelo menos $ 1.575

• Prazo de um ano para apresentar um pedido de expulsão

• Exigência de uma decisão unânime em oposição à decisão majoritária atual

• Necessidade de convencer o painel de arbitragem de que uma reclamação de cliente "não tem proteção ao investidor ou valor regulatório". A grandiosidade desta descrição só aumenta a altura da parede.

Em defesa da FINRA, os corretores que buscam dinheiro para ganhar a vida demonstraram que nem sempre agem de forma ética. Possíveis entradas de longa duração (ou mesmo permanentes) no BrokerCheck que refletiriam mal neles servem como impedimentos à conduta não profissional. Esta é talvez a razão pela qual o processo de expurgo para um corretor já é assustador, e a FINRA pretende torná-lo ainda mais.

##Destaques

• As regras 12805 e 2080 da FINRA referem-se a disputas de clientes contra representantes financeiros e possível eliminação.

• Expurgar é limpar formalmente o registro de uma reclamação, infração ou condenação.

• Para consultores financeiros registrados, a FINRA possui um mecanismo para expurgar reclamações de clientes ou ações regulatórias, embora seja raro.