Fjern

Hvad er Expunge?

Expunge er handlingen til at eliminere en formel kundeklage indgivet mod en værdipapirmægler fra Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) offentlige registre. Disse optegnelser om mæglere opbevares i CRD-systemet ( Central Registration Depository ) som en måde at overvåge mægleres professionelle adfærd.

En mægler, der føler, at der er registreret en uretfærdig klage i CRD mod dem, kan tage skridt til at få det sorte mærke fjernet. Enhver mægler vil gerne have en ren rekord for at hjælpe med at udføre deres forretningsanliggender.

Hvordan fjernelse fungerer

Kundeklager, der er blevet indsendt til FINRA om uetisk mægleradfærd, indtastes i CRD-systemet, placeres på FINRAs offentlige BrokerCheck- websted og registreres på mæglerens formular U-4. Uanset om disse påstande er fremsat uretfærdigt eller ej, oplyses klager over mæglere, uanset om det er fastslået, at mægleren faktisk har begået en forseelse.

Selvom en klage senere frafaldes, eller FINRA-voldgiftsmænd konkluderer, at en klage mangler berettigelse, vil klagen stadig blive vist i FINRA BrokerCheck. Det forbliver der, medmindre mægleren med succes får FINRA til at fjerne klagen. Dette er ofte lettere sagt end gjort.

Forhindringer for fjernelsesprocessen

Processen til at fjerne en klage er styret af FINRA-reglerne 12805 og 2080. FINRA kalder bortvisning en "ekstraordinær foranstaltning", så en mægler starter med at stirre på en høj mur for at klatre. Mægleren skal holde en personlig eller telefonisk session med et voldgiftspanel for at påberåbe sig deres sag; dette panel skal derefter acceptere at videregive sagen til et andet sæt dommere, og hvis de er enige, skal mægleren vende tilbage til FINRA for at søge fjernelse af den uønskede rekord. Hele processen kan tage op til 10 måneder.

Fra februar 2018 havde FINRA foreslået ændringer på bordet for bortvisning. Disse ændringer vil, hvis de vedtages, gøre det endnu sværere for en klage at blive slettet. Blandt de nye regler er følgende:

• Kun personlige høringer (ingen høringer via telekonference)

• Betaling af et gebyr på mindst $1.575

• Frist på et år for at indgive en anmodning om bortvisning

• Krav om enstemmig beslutning i modsætning til den nuværende flertalsbeslutning

• Behov for at overbevise voldgiftspanelet om, at en kundeklage "ikke har investorbeskyttelse eller lovgivningsmæssig værdi." Uklarheden i denne beskrivelse bidrager kun til væggens højde.

Til FINRAs forsvar har mæglere, der jagter penge for at leve af, demonstreret, at de ikke altid handler etisk. Potentielle langvarige (eller endda permanente) poster i BrokerCheck, der ville afspejle dem dårligt, tjener som afskrækkende midler mod uprofessionel adfærd. Dette er måske grunden til, at bortvisningsprocessen for en mægler allerede er skræmmende, og FINRA sigter mod at gøre det endnu mere.

Højdepunkter

• FINRA-reglerne 12805 og 2080 vedrører kundetvister mod finansielle repræsentanter og eventuel bortvisning.

• At slette er formelt at rydde sin journal for en klage, overtrædelse eller domfældelse.

• For registrerede finansielle rådgivere har FINRA en mekanisme til at fjerne kundeklager eller regulatoriske handlinger, selvom det er sjældent.